金明精机:2023年盈利671.55万元 拟10派0.2元

查股网  2024-03-19 21:40  金明精机(300281)个股分析

中证智能财讯 金明精机(300281)3月20日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入4.54亿元,同比下降3.79%;归母净利润671.55万元,同比扭亏;扣非净利润亏损1445.31万元,上年同期亏损2033.92万元;经营活动产生的现金流量净额为2367.77万元,同比增长226.81%;报告期内,金明精机基本每股收益为0.016元,加权平均净资产收益率为0.53%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股派0.2元(含税)。

报告期内,公司合计非经常性损益为2116.86万元。

以3月19日收盘价计算,金明精机目前市盈率(TTM)约为302.55倍,市净率(LF)约为1.59倍,市销率(TTM)约为4.47倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,金明精机近三年营业总收入复合增长率为3.79%,近三年净利润复合年增长率为-43.30%。

分产品来看,2023年公司主营业务中,薄膜吹塑机收入2.56亿元,同比增长7.69%,占营业收入的56.42%;薄膜及袋制品收入1.41亿元,同比增长15.01%,占营业收入的31.08%;原料收入0.24亿元,同比下降66.37%,占营业收入的5.30%。

截至2023年末,公司员工总数为497人,人均创收91.45万元,人均创利1.35万元,人均薪酬13.37万元,较上年同期分别变化-2.05%、532.96%、0.99%。

2023年,公司毛利率为16.39%,同比上升3.89个百分点;净利率为1.48%,较上年同期上升1.81个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为15.00%,同比上升9.08个百分点,环比下降3.67个百分点;净利率为-4.39%,较上年同期上升9.56个百分点,较上一季度下降7.94个百分点。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额0.68亿元,占总销售金额比例为14.88%,公司前五名供应商合计采购金额1.40亿元,占年度采购总额比例为35.36%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为0.53%,较上年同期增长0.65个百分点;公司2023年投入资本回报率为0.29%,较上年同期增长0.74个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为2367.77万元,同比增长226.81%;筹资活动现金流净额-114.58万元,同比增加2535.86万元;投资活动现金流净额-3195.19万元,上年同期为-1.12亿元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为3810.73万元,上年同期为-20587.48万元。

2023年,公司营业收入现金比为98.23%,净现比为352.58%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.31次,上年同期为0.32次(2022年行业平均值为0.51次,公司位居同行业72/87);固定资产周转率为1.00次,上年同期为0.99次(2022年行业平均值为4.01次,公司位居同行业83/87);公司应收账款周转率、存货周转率分别为14.11次、1.36次。

2023年,公司期间费用为6617.68万元,较上年同期增加137.97万元;期间费用率为14.56%,较上年同期上升0.84个百分点。其中,销售费用同比下降2.2%,管理费用同比增长5.69%,研发费用同比增长1.87%,财务费用由去年同期的-179.13万元变为-169.04万元。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司一年内到期的非流动资产较上年末减少99.53%,占公司总资产比重下降9.14个百分点;交易性金融资产较上年末增加39.12%,占公司总资产比重上升6.02个百分点;在建工程较上年末增加446.84%,占公司总资产比重上升3.54个百分点;债权投资合计较上年末增加65.72%,占公司总资产比重上升3.53个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司应付账款较上年末减少45.27%,占公司总资产比重下降1.90个百分点;应付票据较上年末增加58.00%,占公司总资产比重上升1.63个百分点;合同负债较上年末增加26.83%,占公司总资产比重上升0.97个百分点;应付职工薪酬较上年末增加30.99%,占公司总资产比重上升0.10个百分点。

从存货变动来看,截至2023年末,公司存货账面价值为2.74亿元,占净资产的21.49%,较上年末减少1002.63万元。其中,存货跌价准备为1017.69万元,计提比例为3.58%。

2023年全年,公司研发投入金额为2421.54万元,同比增长1.87%;研发投入占营业收入比例为5.33%,相比上年同期上升0.30个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。

年报称,截止2023年12月,公司授权专利共442项,其中发明专利71项,实用新型专利348项,外观专利16项,德国专利7项,申请PCT专利11项,荣获第十四届、第十五届、第十六届、第十九届、第二十一届、第二十二届、第二十三届中国专利优秀奖。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为14.88%,相比上年末上升0.52个百分点;有息资产负债率为0.00%,相比上年末下降0.12个百分点。

2023年,公司流动比率为3.95,速动比率为2.54。

年报显示,2023年末的公司十大流通股东中,新进股东为王光清、国金量化精选混合型证券投资基金,取代了三季度末的上海方圆达创投资合伙企业(有限合伙)-方圆-东方22号私募投资基金、MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC.。在具体持股比例上,国金量化多因子股票型证券投资基金持股有所上升,来一飞持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为1.3万户,较三季度末下降了76户,降幅0.58%;户均持股市值由三季度末的18.25万元上升至19.29万元,增幅为5.70%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。