任子行：2024年上半年亏损9702.60万元

查股网 2024-08-30 09:08 任子行(300311)个股分析

中证智能财讯任子行（300311）8月30日披露2024年半年度报告。2024年上半年，公司实现营业收入8584.27万元，同比下降51.37%；归母净利润亏损9702.6万元，上年同期亏损7806.92万元；扣非净利润亏损1.03亿元，上年同期亏损7220.58万元；经营活动产生的现金流量净额为-8384.39万元，上年同期为-3415.69万元；报告期内，任子行基本每股收益为-0.144元，加权平均净资产收益率为-14.69%。

公告称，公司营业收入变化主要由于网资管理业务收入同比减少。

以8月29日收盘价计算，任子行目前市盈率（TTM）约为-13.71倍，市净率（LF）约为3.18倍，市销率（TTM）约为3.78倍。

公司近年市盈率（TTM）、市净率（LF）、市销率（TTM）历史分位图如下所示：

根据半年报，公司第二季度实现营业总收入6143.76万元，同比下降48.37%，环比增长151.74%；归母净利润-2709.72万元，同比下降38.12%，环比增长61.25%；扣非净利润-2960.57万元，同比下降143.37%，环比增长59.76%。

资料显示，公司业务主要涵盖网络资源安全数据治理、网络犯罪治理、网络信息安全数据治理三大领域，是国内技术最为全面的大规模网络空间安全防护解决方案提供商，也是国家多部委重大网络安全工程建设骨干团队、国家网络安全服务支撑单位。

2024年上半年，公司毛利率为53.73%，同比上升0.82个百分点；净利率为-114.22%，较上年同期下降67.10个百分点。从单季度指标来看，2024年第二季度公司毛利率为55.16%，同比下降5.34个百分点，环比上升5.03个百分点；净利率为-42.99%，较上年同期下降26.65个百分点，较上一季度上升250.52个百分点。

数据显示，2024年上半年公司加权平均净资产收益率为-14.69%，较上年同期下降4.68个百分点；公司2024年上半年投入资本回报率为-13.47%，较上年同期下降3.63个百分点。

2024年上半年，公司经营活动现金流净额为-8384.39万元，同比减少4968.70万元，主要系销售商品、提供劳务收到的现金同比减少所致；筹资活动现金流净额2580.03万元，同比增加9255.96万元，主要系本期取得借款收到的现金同比增加、偿还借款支付的现金同比减少所致；投资活动现金流净额1138.45万元，上年同期为3602.47万元，主要系收回理财产品投资收到的现金同比减少所致。

进一步统计发现，2024年上半年公司自由现金流为-8149.77万元，上年同期为1118.18万元。

2024年上半年，公司营业收入现金比为241.96%。

营运能力方面，2024年上半年，公司总资产周转率为0.07次，上年同期为0.12次（2023年上半年行业平均值为0.15次，公司位居同行业23/36）；固定资产周转率为0.65次，上年同期为1.28次（2023年上半年行业平均值为3.48次，公司位居同行业30/36）；公司应收账款周转率、存货周转率分别为0.30次、0.27次。

2024年上半年，公司期间费用为1.57亿元，较上年同期减少1209.21万元；但期间费用率为182.38%，较上年同期上升86.83个百分点。其中，销售费用同比下降17.4%，管理费用同比增长17.02%，研发费用同比下降14.08%，财务费用由去年同期的-146.57万元变为-37.41万元。

资料显示，销售费用的变动主要因为工资性费用同比减少；管理费用的变动主要因为辞退福利、股权激励费用同比增加；财务费用的变动主要因为汇兑收益同比减少。

资产重大变化方面，截至2024年上半年末，公司应收账款较上年末减少22.42%，占公司总资产比重下降3.68个百分点；货币资金较上年末减少21.59%，占公司总资产比重下降2.09个百分点；存货较上年末增加7.83%，占公司总资产比重上升1.90个百分点；预付款项较上年末增加32.59%，占公司总资产比重上升1.13个百分点。

负债重大变化方面，截至2024年上半年末，公司应付职工薪酬较上年末减少52.63%，占公司总资产比重下降2.18个百分点；短期借款较上年末增加143.04%，占公司总资产比重上升2.40个百分点；应付账款较上年末减少9.71%，占公司总资产比重下降0.22个百分点；合同负债较上年末增加10.94%，占公司总资产比重上升2.52个百分点。