苏大维格涉嫌违法违规信披被“贴罚单”上市公司“随性”信披触碰监管红线

转自：金融时报-中国金融新闻网

　　疑蹭“光刻机”热点概念的创业板上市公司苏大维格，终被证监会立案调查。10月13日，证监会通报了苏大维格信息披露违法违规案查办进展。近日，苏大维格发布关于公司“光刻机”生产销售的不实信息，导致股价异动，引发市场质疑。证监会迅速立案，查明事实，严肃惩处，已向上市公司及相关责任人送达了《行政处罚事先告知书》。

　　证监会表示，将保持对证券违法活动的高压态势，严肃查处重大信息披露违法案件，督促信息披露义务人依法履行信息披露义务，维护市场信息披露秩序，保护投资者合法权益。

蹭“光刻机”概念热点？

　　9月8日，有投资者在互动易平台上向苏大维格询问，公司光刻机及相关技术有哪些知名企业在使用？9月14日，苏大维格回复称，“公司光刻机已实现向国内龙头芯片企业的销售，并已实现向日本、韩国、以色列等国家的出口；同时，公司向国内相关芯片光刻机厂商提供了定位光栅尺部件”。

　　上述回复随即引起苏大维格股价大幅波动，并触及涨停。截至9月14日收盘，苏大维格股价上涨20%，报收于每股33.12元，当日成交额达到15.55亿元。而9月13日为收跌1.85%。

　　9月15日，苏大维格收到深交所关注函。深交所要求其补充披露公司所生产光刻设备的具体类型、主要客户及下游用途以及最近一年一期境内外销售情况，核实说明公司光刻设备是否能够直接用于芯片研发及制造、主要技术参数是否与业内龙头厂商存在较大差距，并进一步提示相关风险。深交所要求其在9月22日前回复关注函。

　　直到10月8日，苏大维格才公告对深交所这一关注函的回复。在回复中，苏大维格承认，“一般所称的光刻机是有掩模光刻机中的投影式光刻机，与公司所生产的激光直写光刻机不属于同一技术路线”，“公司所生产的光刻设备目前不涉及集成电路领域相关产品的生产”。

　　10月8日，苏大维格收到证监会出具的《立案告知书》和《调查通知书》，因公司涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案调查。

　　10月13日，证监会在通报苏大维格信息披露违法违规案查办进展时表示，经查，苏大维格生产的光刻机实际为激光直写光刻设备，与大众通常认为的生产芯片的光刻机并非同一概念。在明知资本市场普遍关注芯片用光刻机的情况下，苏大维格在互动易平台回复中，将其生产的激光直写光刻设备直接简称为“光刻机”，未准确完整披露公司所销售光刻设备的种类和具体应用领域，且在回复中将“光刻机”和“芯片光刻机”并用，让普通投资者难以准确区分，构成误导性陈述。

苏大维格或受到监管部门严肃惩处

　　近一段时间，光刻机概念受到广泛讨论与关注。苏大维格在互动易平台上的回复一经发布，便备受媒体和投资者质疑。事实上，苏大维格自主开发、制造的光刻设备，不仅不能应用在芯片制造中，对外销售的金额也非常小。

　　从其回复内容看，苏大维格光刻设备2022年实现对外销售收入约770.93万元，占当期营业收入比重为0.45%，2023年上半年实现对外销售收入约2177.27万元，占当期营业收入比重为2.76%。且其激光直写光刻设备的最小线宽、线宽均匀度、网格精度、稳定性等关键技术参数与同行业龙头公司相比存在较大差距。

　　在明知芯片光刻机概念系当时市场热点的情况下，苏大维格仍刻意混淆直写光刻设备与芯片光刻机的区别，并公开发布，影响投资者价值判断，扰乱信息披露秩序，应予惩处。10月13日，苏大维格发布公告称，公司于2023年10月13日收到江苏证监局下发的《行政处罚事先告知书》。江苏证监局认为，苏大维格信息披露不准确、不完整，构成误导性陈述，涉嫌违反《证券法》第七十八条第二款、第八十四条第一款规定，属于《证券法》第一百九十七条第二款所述违法行为。江苏证监局拟决定对苏大维格给予警告，并处以一百五十万元罚款；对苏大维格董事会秘书蒋某给予警告，并处以一百万元罚款。

投资者互动平台不是信披法外之地

　　今年以来，除了苏大维格外，还有多家公司均因涉嫌在互动易平台信披违规而被采取监管措施，比如传艺科技、露笑科技、南方精工等。

　　10月8日晚间，传艺科技发布公告称，公司于10月7日收到中国证监会江苏监管局下发的警示函，因公司重大信息在互动易平台答复时间早于指定媒体披露时间，重要临时公告披露不准确且风险提示不充分，江苏证监局决定对上市公司、相关责任人采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

　　相关公告显示，2022年6月24日，传艺科技在互动易平台对外发布了钠离子电池业务相关重大信息，但直至当年7月9日才正式通过对深交所关注函的回函披露相关事项。

　　今年8月，深交所对露笑科技下发监管函。监管函称，露笑科技多次在互动易平台发布的《投资者关系活动记录表》及在互动易平台上的回复显示，公司碳化硅项目已经开始批量生产、将实现大批量供货等情况。然而，公司披露的《关于对交易所2022年年报问询函回复的公告》显示，2022年度，受到市场价格和生产成本制约，公司实现碳化硅衬底片销售收入62.57万元，2023年第一季度，公司实现碳化硅衬底片销售收入222.12万元。前述公司发布的碳化硅项目信息与实际情况不符，存在误导性陈述。

　　真实、准确、完整披露信息是资本市场健康运行的重要基础，是充分保障投资者知情权的法定要求。上市公司公开发布信息必须严格遵守证券法律法规，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　事实上，无论何时何地，上市公司披露信息都应该确保真实性、准确性、完整性。互动易是投资者互动平台，经过多年发展，已成为投资者与上市公司之间的高频互动工具，是上市公司法定信息披露的有益补充，但不是信息披露的法外之地。

　　实用金融商学执行院长罗攀认为，投资者互动平台建立初衷是为了让投资者和上市公司之间保持沟通，本质上不属于上市公司信息披露渠道。上市公司利用投资者互动平台发布消息，显然是违反了信息披露的公平性原则以及信息披露的有关程序。

　　值得关注的是，今年以来，涉嫌信披违法违规成为上市公司被调查的主要原因。同花顺iFinD统计显示，今年以来，已有98家上市公司被证监会立案调查。从调查原因看，其中71家公司涉嫌信息披露违规。