天壕能源终止参与中国油气控股重组交易

9月17日，天壕能源发布公告称，因为出现触发各方签署的一揽子重组文件的终止条款，公司决定终止参与中国油气控股的重组交易。

中国油气控股身陷债务困局

中国油气控股是一家从事勘探、开发和生产煤层气，原煤洗选和销售原煤及精煤的公司。

因为债务到期不能偿还的缘故，2022年8月17日，中国油气控股被一位企业债券持有人向香港特别行政区高等法院提交清盘呈请，申请对其进行清盘，称其未付金额合共约1021.6万港元。

中国油气控股2024年半年报显示，2024年6月30日，中国油气控股的流动负债净额为32.07亿港元。公司出现流动负债净值的问题，尤其以已2020年9月到期，被Crescent Spring Investment Holdings Limite（下称Crescent Spring）持有的可换股票据的本金及逾期利息约21.82亿港元，以及无抵押企业债券的本金及利息约6.04亿港元所构成的财务压力至为巨大。

“本集团过去几年，一直有积极寻求合适投资人，尝试一切可行融资方案和债务重组活动，以改善本集团之流动资金状况。于2023年12月8日，包括投资者和Crescent Spring在内的各方与公司签订了具有约束力的协议(即重组交易)，旨在对集团的股权、业务和债务进行重组。”

天壕能源入局

2023年3月24日，天壕能源与中国油气控股签署了重组意向条款清单，就公司拟参与中国油气控股重组的相关事项达成初步意向。

公司自签署重组意向条款清单后，与相关方积极推进本次重组交易所涉及的详细尽职调查，并与相关方就本次重组交易进行了多轮磋商。

2023年8月14日，天壕能源全资子公司天壕投资（香港）有限公司与中国油气控股签署了《中国油气控股有限公司重组框架协议》，就中国油气控股重组方案达成初步共识。其中包括5项内容，一是认购现金可换股债券：天壕香港将以现金预计1.39亿港元认购中国油气控股发行的现金可换股债券；二是修订Crescent Spring债券：中国油气控股修订Crescent Spring的债券条款；三是收购CrescentSpring债券：天壕香港将以预计6.17亿港元的代价分期收购Crescent Spring持有债券；四是行使换股权：天壕香港将行使预计1.55亿港元中国油气控股的可换股债券的换股权并认购股份，Crescent Spring将行使预计3.97亿港元中国油气控股的可换股债券的换股权并认购股份；五是债权人计划：中国油气控股将提出债权人计划，据此每名计划债权人将收取约10%本金的一次性债务偿还款及按每股0.1港元配发的约5%本金的债务偿还股票。

2023年12月8日，天壕香港和天壕能源控股子公司天壕注礼投资有限公司分别与中国油气控股、Crescent Spring Investment Holdings Limited、中国注礼国际产业投资有限公司签署了一揽子附生效条件的重组文件。

退出重组交易

不过，2024年9月13日，香港高等法院在召开的聆讯中驳回了中国油气控股债权人重组计划的上诉。

随后，天壕能源决定终止参与中国油气控股的重组交易。公司在《关于拟参与中国油气控股有限公司(702.HK)重组交易的进展公告》中称，因为在香港高等法院在2024年9月13日召开的聆讯中，驳回了中国油气控股债权人重组计划的上诉，该事项触发了各方签署的一揽子重组文件的终止条款，公司决定终止参与中国油气控股的重组交易，并解除各方于该等重组文件及其项下的所有权利、责任及义务。

“终止参与本次重组交易不会对公司财务状况和经营情况产生不利影响，不存在损害公司及股东利益的情形。公司将继续加强与上游气源和下游大工业客户的沟通、协调和调度，保障气源的稳定供应，推动公司长期稳健发展，提升企业整体价值。”天壕能源表示。