银邦股份:2023年净利润同比下降4.19% 拟10派0.2元

查股网  2024-03-29 09:52  银邦股份(300337)个股分析

中证智能财讯 银邦股份(300337)3月29日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入44.57亿元,同比增长12.99%;归母净利润6448.41万元,同比下降4.19%;扣非净利润5613.71万元,同比增长88.93%;经营活动产生的现金流量净额为1.07亿元,同比下降53.58%;报告期内,银邦股份基本每股收益为0.0785元,加权平均净资产收益率为4.01%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股派0.2元(含税)。

以3月28日收盘价计算,银邦股份目前市盈率(TTM)约为89.22倍,市净率(LF)约为3.52倍,市销率(TTM)约为1.29倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,银邦股份近三年营业总收入复合增长率为23.42%,在铝行业已披露2023年数据的8家公司中排名第2。近三年净利润复合年增长率为56.07%,排名5/8。

年报显示,公司主要从事铝合金复合和非复合材料、多金属复合材料的研发、生产和销售。

分产品来看,2023年公司主营业务中,铝基系列收入41.80亿元,同比增长11.28%,占营业收入的93.79%;铝钢复合系列收入1.30亿元,同比增长64.20%,占营业收入的2.91%;多金属系列收入0.66亿元,同比增长18.48%,占营业收入的1.47%。

截至2023年末,公司员工总数为1295人,人均创收344.14万元,人均创利4.98万元,人均薪酬13.34万元,较上年同期分别下降12.31%、25.65%、22.42%。

2023年,公司毛利率为10.51%,同比上升0.99个百分点;净利率为1.42%,较上年同期下降0.25个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为11.08%,同比上升0.72个百分点,环比下降0.43个百分点;净利率为-0.45%,较上年同期下降0.20个百分点,较上一季度下降3.61个百分点。

分产品看,铝基系列、铝钢复合系列、多金属系列2023年毛利率分别为10.44%、8.89%、20.72%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额13.87亿元,占总销售金额比例为31.13%,公司前五名供应商合计采购金额31.14亿元,占年度采购总额比例为83.24%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为4.01%,较上年同期下降0.31个百分点;公司2023年投入资本回报率为3.87%,较上年同期下降0.56个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为1.07亿元,同比下降53.58%;筹资活动现金流净额5.52亿元,同比增加6.91亿元;投资活动现金流净额-6.25亿元,上年同期为-2899.36万元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为-6.24亿元,上年同期为0.82亿元。

2023年,公司营业收入现金比为97.99%,净现比为165.72%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为1.05次,上年同期为1.02次(2022年行业平均值为0.93次,公司位居同行业16/30);固定资产周转率为4.24次,上年同期为3.50次(2022年行业平均值为3.50次,公司位居同行业18/30);公司应收账款周转率、存货周转率分别为6.76次、4.43次。

2023年,公司期间费用为3.58亿元,较上年同期增加5095.05万元;期间费用率为8.03%,较上年同期上升0.25个百分点。其中,销售费用同比增长15.78%,管理费用同比增长16.6%,研发费用同比增长19.68%,财务费用同比增长10.61%。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司在建工程较上年末增加1587.62%,占公司总资产比重上升11.62个百分点;货币资金较上年末减少30.34%,占公司总资产比重下降7.69个百分点;固定资产较上年末减少6.30%,占公司总资产比重下降4.30个百分点;存货较上年末增加26.18%,占公司总资产比重上升2.60个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司短期借款较上年末减少78.52%,占公司总资产比重下降40.38个百分点;一年内到期的非流动负债较上年末增加2102.74%,占公司总资产比重上升1.14个百分点;长期递延收益较上年末增加92.65%,占公司总资产比重上升0.97个百分点;应付账款较上年末减少8.83%,占公司总资产比重下降1.51个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为10.05亿元,占净资产的61.41%,较上年末增加2.09亿元。其中,存货跌价准备为473.79万元,计提比例为0.47%。

2023年全年,公司研发投入金额为1.77亿元,同比增长19.68%;研发投入占营业收入比例为3.97%,相比上年同期上升0.22个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。

年报称,截至2023年12月31日,公司累计授权专利85项,其中发明专利80项。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为63.94%,相比上年末上升2.75个百分点;有息资产负债率为53.41%,相比上年末上升3.34个百分点。

2023年,公司流动比率为3.03,速动比率为1.85。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为香港中央结算有限公司、全国社保基金五零四组合、成芳、中国石油天然气集团公司企业年金计划-中国工商银行股份有限公司、王澎,取代了三季度末的信澳新能源产业股票型证券投资基金、长信金利趋势混合型证券投资基金、余芳琴、信澳智远三年持有期混合型证券投资基金、信澳领先智选混合型证券投资基金。在具体持股比例上,过胜武持股有所上升。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为5.04万户,较三季度末增长了1.05万户,增幅26.18%;户均持股市值由三季度末的13.48万元下降至13.19万元,降幅为2.15%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。