绿盟科技:2023年亏损9.77亿元

查股网  2024-04-24 21:38  绿盟科技(300369)个股分析

中证智能财讯 绿盟科技(300369)4月25日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入16.81亿元,同比下降36.06%;归母净利润亏损9.77亿元,上年同期盈利2859.85万元;扣非净利润亏损10.05亿元,上年同期盈利1116.01万元;经营活动产生的现金流量净额为-2.02亿元,上年同期为5992.66万元;报告期内,绿盟科技基本每股收益为-1.23元,加权平均净资产收益率为-30.59%。

以4月24日收盘价计算,绿盟科技目前市盈率(TTM)约为-5.19倍,市净率(LF)约为1.85倍,市销率(TTM)约为3.02倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,绿盟科技近三年营业总收入复合增长率为-5.79%,在横向通用软件行业已披露2023年数据的17家公司中排名第15。近三年净利润复合年增长率为-248.05%,排名16/17。

分产品来看,2023年公司主营业务中,安全产品收入7.84亿元,同比下降53.18%,占营业收入的46.62%;安全服务收入7.30亿元,同比下降5.64%,占营业收入的43.45%;第三方产品和服务收入1.67亿元,同比下降7.98%,占营业收入的9.91%。

截至2023年末,公司员工总数为3976人,人均创收42.27万元,人均创利-24.57万元,人均薪酬36.36万元,较上年同期分别变化-22.23%、-4255.63%、18.18%。

2023年,公司毛利率为46.15%,同比下降16.13个百分点;净利率为-58.16%,较上年同期下降59.25个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为24.29%,同比下降39.75个百分点,环比下降36.23个百分点;净利率为-95.52%,较上年同期下降118.39个百分点,较上一季度下降73.41个百分点。

分产品看,安全产品、安全服务、第三方产品和服务2023年毛利率分别为54.05%、46.29%、8.30%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额9.52亿元,占总销售金额比例为56.66%,公司前五名供应商合计采购金额2.60亿元,占年度采购总额比例为41.97%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为-30.59%,较上年同期下降31.37个百分点;公司2023年投入资本回报率为-30.30%,较上年同期下降30.68个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为-2.02亿元,同比减少2.62亿元;筹资活动现金流净额2.97亿元,同比增加4.02亿元;投资活动现金流净额-2.72亿元,上年同期为2.54亿元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为-5.80亿元,上年同期为2.47亿元。

2023年,公司营业收入现金比为149.52%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.37次,上年同期为0.54次(2022年行业平均值为0.43次,公司位居同行业10/35);固定资产周转率为6.61次,上年同期为10.34次(2022年行业平均值为9.12次,公司位居同行业16/35);公司应收账款周转率、存货周转率分别为1.97次、3.84次。

2023年,公司期间费用为16.97亿元,较上年同期增加4035.12万元;期间费用率为100.95%,较上年同期上升37.94个百分点。其中,销售费用同比下降0.96%,管理费用同比增长5.72%,研发费用同比增长5.07%,财务费用由去年同期的-468.04万元变为304.86万元。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司应收票据较上年末减少35.77%,占公司总资产比重下降4.93个百分点;无形资产较上年末增加22.02%,占公司总资产比重上升3.03个百分点;递延所得税资产较上年末增加63.60%,占公司总资产比重上升1.95个百分点;货币资金较上年末减少23.15%,占公司总资产比重下降1.70个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司短期借款较上年末增加788.18%,占公司总资产比重上升6.71个百分点;应付账款较上年末减少22.48%,占公司总资产比重下降0.91个百分点;应交税费较上年末减少74.13%,占公司总资产比重下降1.87个百分点;应付职工薪酬较上年末增加9.19%,占公司总资产比重上升0.74个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为1.9亿元,占净资产的6.93%,较上年末减少9164.01万元。其中,存货跌价准备为3424.32万元,计提比例为15.26%。

2023年全年,公司研发投入金额为6.78亿元,同比下降0.16%;研发投入占营业收入比例为40.34%,相比上年同期上升14.51个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为23.90%。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为33.96%,相比上年末上升8.37个百分点;有息资产负债率为8.31%,相比上年末上升6.73个百分点。

2023年,公司流动比率为1.91,速动比率为1.77。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,持股最多的为中电科(成都)股权投资基金管理有限公司-中电科(成都)网络安全股权投资基金合伙企业(有限合伙),占比7.00%。十大流通股东名单相比2023年三季报维持不变。在具体持股比例上,香港中央结算有限公司、绿盟科技集团股份有限公司-2022年员工持股计划持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为4.7万户,较三季度末下降了1833户,降幅3.75%;户均持股市值由三季度末的16.18万元下降至16.05万元,降幅为0.80%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。