鼎捷软件:2023年净利同比增长12.27% 拟10派1.15元

查股网  2024-04-27 00:34  鼎捷软件(300378)个股分析

中证智能财讯 鼎捷软件(300378)4月27日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入22.28亿元,同比增长11.65%;归母净利润1.50亿元,同比增长12.27%;扣非净利润1.22亿元,同比增长1.56%;经营活动产生的现金流量净额为1.08亿元,同比下降45.34%;报告期内,鼎捷软件基本每股收益为0.56元,加权平均净资产收益率为7.66%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股派1.15元(含税)。

以4月26日收盘价计算,鼎捷软件目前市盈率(TTM)约为30.68倍,市净率(LF)约为2.23倍,市销率(TTM)约为2.07倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,鼎捷软件近三年营业总收入复合增长率为14.19%,在横向通用软件行业已披露2023年数据的29家公司中排名第13。近三年净利润复合年增长率为7.37%,排名5/29。

资料显示,公司成立于1982年,是国内领先的数智化转型与智能制造整合规划方案服务提供商,主营业务是为制造业、流通业企业提供数字化、网络化、智能化的综合解决方案。

分产品来看,2023年公司主营业务中,技术服务收入11.52亿元,同比增长13.51%,占营业收入的51.72%;自制软件销售收入5.83亿元,同比增长1.11%,占营业收入的26.18%;外购软硬件销售收入4.92亿元,同比增长22.07%,占营业收入的22.10%。

截至2023年末,公司员工总数为5255人,人均创收42.39万元,人均创利2.86万元,人均薪酬25.28万元,较上年同期分别增长0.84%、1.39%、1.47%。

2023年,公司毛利率为61.91%,同比下降3.41个百分点;净利率为6.96%,较上年同期上升0.02个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为65.20%,同比下降4.10个百分点,环比上升7.23个百分点;净利率为13.04%,较上年同期上升0.44个百分点,较上一季度上升10.65个百分点。

分产品看,技术服务、自制软件销售、外购软硬件销售2023年毛利率分别为57.48%、100.00%、27.14%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额0.45亿元,占总销售金额比例为2.03%,公司前五名供应商合计采购金额2.26亿元,占年度采购总额比例为42.94%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为7.66%,较上年同期增长0.08个百分点;公司2023年投入资本回报率为6.96%,较上年同期增长0.01个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为1.08亿元,同比下降45.34%;筹资活动现金流净额5444.00万元,同比增加1.11亿元;投资活动现金流净额-3.86亿元,上年同期为1.22亿元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为-1.72亿元,上年同期为2.67亿元。

2023年,公司营业收入现金比为100.50%,净现比为72.00%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.73次,上年同期为0.73次(2022年行业平均值为0.43次,公司位居同行业3/35);固定资产周转率为3.13次,上年同期为2.72次(2022年行业平均值为9.12次,公司位居同行业33/35);公司应收账款周转率、存货周转率分别为6.27次、14.89次。

2023年,公司期间费用为11.64亿元,较上年同期增加4314.25万元;但期间费用率为52.25%,较上年同期下降3.93个百分点。其中,销售费用同比增长16.3%,管理费用同比增长2.54%,研发费用同比下降23.63%,财务费用由去年同期的-1187.04万元变为-432.23万元。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司货币资金较上年末减少19.97%,占公司总资产比重下降11.66个百分点;应收账款较上年末增加69.42%,占公司总资产比重上升4.39个百分点;交易性金融资产较上年末减少84.00%,占公司总资产比重下降3.79个百分点;其他流动资产较上年末增加467.13%,占公司总资产比重上升3.76个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司应付账款较上年末增加48.87%,占公司总资产比重上升1.58个百分点;合同负债较上年末增加9.97%,占公司总资产比重下降0.39个百分点;应交税费较上年末增加27.28%,占公司总资产比重上升0.33个百分点;长期递延收益较上年末增加100.36%,占公司总资产比重上升0.16个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为6562.01万元,占净资产的3.17%,较上年末增加1722.43万元。其中,存货跌价准备为124.0万元,计提比例为1.85%。

2023年全年,公司研发投入金额为3.36亿元,同比增长7.31%;研发投入占营业收入比例为15.09%,相比上年同期下降0.61个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为33.79%。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为32.75%,相比上年末上升0.68个百分点;有息资产负债率为1.38%,相比上年末上升0.67个百分点。

2023年,公司流动比率为1.82,速动比率为1.76。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为嘉实文体娱乐股票型证券投资基金、平安基金-中国平安人寿保险股份有限公司-平安人寿-平安基金权益委托投资1号单一资产管理计划,取代了三季度末的全国社保基金一一四组合、富国新兴产业股票型证券投资基金。在具体持股比例上,香港中央结算有限公司持股有所上升,富士康工业互联网股份有限公司、TOP PARTNER HOLDING LIMITED、STEP BEST HOLDING LIMITED、鼎捷软件股份有限公司-2022年员工持股计划、林汉、财通资管价值成长混合型证券投资基金、TALENT GAIN DEVELOPMENTS LIMITED持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为3.3万户,较三季度末下降了5655户,降幅14.61%;户均持股市值由三季度末的17.25万元上升至17.37万元,增幅为0.70%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。