光环新网:2023年盈利3.88亿元 拟10派1元

查股网  2024-03-29 21:30  光环新网(300383)个股分析

中证智能财讯 光环新网(300383)3月30日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入78.55亿元,同比增长9.24%;归母净利润3.88亿元,同比扭亏;扣非净利润3.74亿元,同比扭亏;经营活动产生的现金流量净额为16.25亿元,同比增长10.70%;报告期内,光环新网基本每股收益为0.22元,加权平均净资产收益率为3.15%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股派1元(含税)。

以3月29日收盘价计算,光环新网目前市盈率(TTM)约为43.97倍,市净率(LF)约为1.37倍,市销率(TTM)约为2.17倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,光环新网近三年营业总收入复合增长率为1.66%,近三年净利润复合年增长率为-24.81%。

资料显示,公司从事的主要业务包括互联网数据中心业务(IDC及其增值服务)及云计算业务。

分产品来看,2023年公司主营业务中,云计算及相关服务收入55.44亿元,同比增长10.56%,占营业收入的70.58%;IDC及其增值服务收入22.21亿元,同比增长6.28%,占营业收入的28.28%;互联网宽带接入服务收入0.54亿元,同比下降1.92%,占营业收入的0.69%。

截至2023年末,公司员工总数为1148人,人均创收684.27万元,人均创利33.79万元,人均薪酬26.07万元,较上年同期分别增长8.95%、143.98%、3.98%。

2023年,公司毛利率为16.04%,同比上升0.65个百分点;净利率为5.16%,较上年同期上升19.19个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为16.54%,同比上升8.38个百分点,环比上升3.01个百分点;净利率为1.36%,较上年同期上升81.81个百分点,较上一季度下降3.44个百分点。

分产品看,云计算及相关服务、IDC及其增值服务2023年毛利率分别为7.88%、35.75%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额25.87亿元,占总销售金额比例为32.93%,公司前五名供应商合计采购金额46.67亿元,占年度采购总额比例为72.75%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为3.15%,较上年同期增长10.15个百分点;公司2023年投入资本回报率为3.14%,较上年同期增长8.11个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为16.25亿元,同比增长10.70%;筹资活动现金流净额-15.32亿元,同比减少12.59亿元;投资活动现金流净额-1.53亿元,上年同期为-12.07亿元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为10.94亿元,上年同期为-10.33亿元。

2023年,公司营业收入现金比为110.15%,净现比为418.93%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.41次,上年同期为0.37次(2022年行业平均值为0.46次,公司位居同行业9/18);固定资产周转率为1.02次,上年同期为0.98次(2022年行业平均值为8.70次,公司位居同行业15/18);公司应收账款周转率、存货周转率分别为3.54次、470.99次。

2023年,公司期间费用为7.74亿元,较上年同期增加1687.62万元;但期间费用率为9.85%,较上年同期下降0.68个百分点。其中,销售费用同比增长16.07%,管理费用同比增长11.41%,研发费用同比下降6.13%,财务费用同比增长0.61%。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司交易性金融资产较上年末减少76.35%,占公司总资产比重下降4.40个百分点;在建工程较上年末增加30.99%,占公司总资产比重上升2.43个百分点;固定资产较上年末增加2.50%,占公司总资产比重上升1.93个百分点;债权投资合计较上年末减少84.91%,占公司总资产比重下降1.23个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司长期借款较上年末减少39.42%,占公司总资产比重下降6.69个百分点,主要系偿还银行贷款;短期借款较上年末增加151.31%,占公司总资产比重上升3.13个百分点,主要系报告期取得银行借款;长期应付款合计较上年末减少76.88%,占公司总资产比重下降1.59个百分点;应付账款较上年末增加12.50%,占公司总资产比重上升1.19个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为1390.0万元,占净资产的0.11%。根据财报,公司本期没有计提存货跌价准备。

2023年全年,公司研发投入金额为2.55亿元,同比下降6.13%;研发投入占营业收入比例为3.25%,相比上年同期下降0.53个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。

资料显示,报告期内,公司及子公司新增计算机软件著作权24项。截至报告期末,公司及子公司共取得420项计算机软件著作权及专利权。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为30.82%,相比上年末下降3.66个百分点;有息资产负债率为17.79%,相比上年末下降3.35个百分点。

2023年,公司流动比率为1.79,速动比率为1.79。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为大家人寿保险股份有限公司-万能产品,取代了三季度末的中证500交易型开放式指数证券投资基金。在具体持股比例上,易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金持股有所上升,香港中央结算有限公司持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为10.95万户,较三季度末下降了2435户,降幅2.18%;户均持股市值由三季度末的15.74万元上升至15.96万元,增幅为1.40%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。