赛微电子高价“加仓”光谷信息：标的公司获国资“入主” ，净利连年下滑

界面新闻记者 | 胡振明

1月17日晚间，赛微电子（300456.SZ）公告称，拟以约1.05亿元购买武汉光谷信息技术股份有限公司（以下简称“光谷信息”或“标的公司”，股票代码为430161）的10.72%股权，交易完成后，对其持股比例上升至29.19%。然而，光谷信息在2022年度尚处于亏损状态，未来业绩存在不确定性。

近日，赛微电子与星燎投资有限责任公司（以下简称“星燎投资”）、湖北星燎高投网络新媒体产业投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“星燎基金”）签署了《股份转让协议》，赛微电子以自有资金购买星燎投资、星燎基金持有的光谷信息股权。

其中，赛微电子以8550.76万元购买星燎投资持有的光谷信息704.20万股（占总股本的8.67%），以1964.80万元购买星燎基金持有的光谷信息166.20万股（占总股本的2.05%）。本次交易完成后，赛微电子将持有光谷信息2370.16万股，持股比例为29.19%。光谷信息仍为赛微电子的参股公司。星燎投资、星燎基金不再直接持有光谷信息的股份。

转让价格和转让股数。图片来源：赛微电子公告

根据赛微电子与星燎投资、星燎基金的转让价款及交易的股份数量可以计算出，本次交易的转让价格分别为12.14元/股和11.82元/股。光谷信息近期最高股价为5.68元/股，而1月17日公告披露当天的股票收盘价为4.96元/股。

显然，赛微电子本次向星燎投资和星燎基金购买光谷信息股权的转让价格和光谷信息当前股价存在巨大的差异；转让价格是公告披露当天光谷信息股票收盘价的2倍以上。

值得注意的是，光谷信息2022年度尚处于亏损状态，未来业绩存在不确定性。对此，赛微电子表示，这存在投资亏损甚至无法收回的风险。

根据相关规定，本次交易事项在赛微电子的董事长审议权限范围内，无需提交公司董事会或股东大会审议；加之本次交易不构成关联交易，也不构成重大资产重组；因此，本次交易事项相关程序已经有比较大的进展，但尚需全国中小企业股份转让系统有限责任公司审批。

赛微电子表示，本次交易不涉及债权债务转移，不涉及人员安置、土地租赁、债务重组等情况；本次交易完成后，赛微电子不会因本次交易新增关联交易，也不会与控股股东及其关联方产生同业竞争，光谷信息能够保证与控股股东及其关联人在人员、资产、财务方面的独立性。

赛微电子还特别说明，本次交易与《北京赛微电子股份有限公司2020年度创业板向特定对象发行A股股票募集说明书》所列示的项目无关。

光谷信息成立于2007年8月，自2012年11月起在全国中小企业股份转让系统挂牌。光谷信息是一家主要以自主研发的地理信息技术、大数据技术及系统融合技术形成的产品及服务，面向能源、自然资源、交通、农业、金融等领域的政企客户，提供时空数据服务、应用开发及服务、系统集成及服务，为用户的数字化转型提供技术支撑。

公开信息显示，光谷信息自2020年以来营业收入上下波动的同时净利润却出现了连续下滑。2020年至2022年各年度，光谷信息实现的营业收入分别为2.97亿元、3.27亿元和2.68亿元，实现的归母净利润分别为4891.76万元、3030.63万元和-1929.75万元，其中，2022年营业收入和净利润双双下滑，并且出现了亏损。

2023年上半年，光谷信息实现营业收入6950.08万元，亏损945.58万元，不但净利润仍为亏损，其营业收入也同比下滑了13.56%。

光谷信息的主要财务数据。图片来源：赛微电子公告

截至2023年6月30日，光谷信息的总资产为5.09亿元，但是应收款项总额达3.13亿元，占总资产的61%。虽说应收款项也属于公司资产，但也存在坏账损失、款项无法收回等相关风险。

1月8日，光谷信息公告，其第一大股东、控股股东、实际控制人、一致行动人发生变更。湖北长江北斗数字产业有限公司（以下简称“长江北斗”）通过取得光谷信息发行的新股而成为后者的第一大股东、控股股东，新的实际控制人为湖北省人民政府国有资产监督管理委员会。在此之前，光谷信息的第一大股东为赛微电子，无控股股东，实际控制人为姜益民、董朝阳、刘坤、张凯、张文海、李炘。

也是在1月8日，光谷信息原实际控制人署了《一致行动解除协议》，各方一致行动关系解除；赛微电子对姜益民、董朝阳、刘坤、张凯、张文海、李炘的表决权委托安排同时终止。

2023年12月，光谷信息完成股票定向发行，认购对象合计2人，合计发行3120.56万股，募集资金合计2.81亿元。其中，长江北斗以27585万元认购3065万股，姜益民以500万元认购55.56万股，认购价格均为9元/股。

在本次赛微电子收购股权之前，长江北斗持有光谷信息3065万股，持股比例为37.74%；赛微电子持有光谷信息1499.76万股，持股比例为18.47%，为第二大股东。

光谷信息的前十名股东。图片来源：赛微电子公告

上述光谷信息控制权变更后，拟按照“数字经济统领、时空信息特色、产业数据赋能”的总体发展思路，立足“时空数据+AI模型+行业场景应用”的核心能力培育，面向“天空地一体、通导遥一体”融合应用，着力打造时空信息智能服务全国领先企业。

鉴于此，赛微电子拟通过受让星燎投资、星燎基金所持有的光谷信息股权，提高对光谷信息的持股比例。

赛微电子表示，本次交易是其现有投资优化布局的一部分，所需资金为公司自有资金，若投资未达到预期盈利效果，将会对公司的现金使用效率、财务及经营状况产生一定的影响。