铜缆高速连接异动走高,胜宏科技、新易盛历史新高!铜缆高速连接:最核心的8家公司

查股网  2025-06-27 16:35  胜宏科技(300476)个股分析

(转自:金融小博士)

A股三大指数今日涨跌不一,截至收盘,沪指跌0.7%,深成指涨0.34%,创业板指涨0.47%,北证50指数涨1.06%。全市场成交额15756亿元,较上日缩量475亿元。全市场超3300只个股上涨。

板块题材上,有色金属、AI硬件、多元金融、智能医疗板块涨幅居前;银行、油气开采、跨境支付、旅游及酒店板块跌幅居前。

铜缆高速连接异动走高

胜宏科技新易盛历史新高

盘面上,胜宏科技、新易盛续创历史新高,联特科技一度涨停,收涨17.37%,光库科技源杰科技兆龙互连景旺电子涨超5%。

铜缆高速连接器的核心作用是实现高频、低延迟、高可靠性的数据传输,确保信号完整性并降低电磁干扰。

铜缆技术也凭借低成本、低功耗优势,在8米内短距离场景中极具竞争力,成为数据中心以及AI算力基建的关键支撑。

目前广泛应用于数据中心、AI算力基建、通信设备,以及消费电子、汽车电子和工业自动化领域。

我国铜缆高速连接领域目前也正朝着4个趋势进展:

1,技术快速升级:当前800G铜缆逐步接棒,传输速率向1.6T迈进,材料工艺突破推动性能提升。

2,新兴市场旺盛:5G基站、智能汽车等新兴场景需求释放。

3,成本优化显著:有源铜缆(AEC)等方案进一步降低功耗和成本;

4,国产替代加速:国内企业突破高端材料壁垒,加速进入国际供应链。

行业预计2024-2028年全球DAC和AEC市场分别以25%和45%的复合增长率增长。

本期我们就来梳理一下,A股里面铜缆高速连接领域最核心的8家公司,分享给大家一起探讨研究。

铜缆高速连接器领域核心企业投资逻辑及核心优势分析

行业趋势与市场空间

铜缆高速连接器凭借高频、低延迟、高可靠性特性,成为AI算力基建、数据中心短距传输的核心方案。全球DAC/AEC市场预计2024-2028年复合增速达25%/45%,国产替代加速背景下,国内企业技术突破与产能扩张将驱动行业格局重塑。

一、神宇股份(300563.SZ)

细分领域:高频通信线缆、车载线束核心优势

  1. 技术领先

    :高频通信线缆技术突破华为认证,柔性可拉伸导线适配AI服务器高密度布线需求。

  2. 车载布局

    :车载通信线进入比亚迪供应链,受益新能源汽车智能化升级。

  3. 客户资源

    :华为、中兴等头部通信设备商核心供应商,2024年通信设备收入占比67.25%。亮点:AI服务器内部DAC铜缆批量供货,技术适配PCIe 6.0标准。

二、沃尔核材(002130.SZ)

细分领域:高速通信线缆及组件核心优势

  1. 量产能力

    :子公司乐庭智联全球唯二量产224G PAM4铜缆,供应英伟达GB200服务器独家供应商安费诺。

  2. 技术覆盖

    :1.6T铜缆产能突破2.5万千米,深度参与PCIe 6.0标准制定。

  3. 全球化布局

    :越南工厂规避贸易壁垒,海外收入占比12.37%(2024H1)。亮点:2024年全球高速铜缆市占率24.9%,AI算力需求驱动订单爆发。

三、兆龙互联(300913.SZ)

细分领域:高速数据电缆及连接器核心优势

  1. 技术认证

    :800G DAC组件通过英伟达认证,北美三大云厂商(微软/谷歌/亚马逊)2025年采购量预增30%。

  2. 全球布局

    :泰国基地2024年投产,海外营收占比61.93%(2024年),成本优势显著。

  3. 产品线覆盖

    :全球唯三掌握112G PAM4技术,适配AI服务器与数据中心。亮点:2024年高速业务营收增长46.18%,毛利率提升至30%+。

四、华丰科技(688629.SH)

细分领域:高速背板连接器核心优势

  1. 技术突破

    :量产224G高速背板连接器,技术参数对标泰科,华为昇腾AI服务器核心供应商。

  2. 客户粘性

    :华为业务占比超60%,深度绑定国产算力产业链。

  3. 产能扩张

    :2024年募资建设高速线模组产线,良率提升至85%。亮点:防务领域毛利率53%(2022年),受益军工信息化加速。

五、胜蓝股份(300843.SZ)

细分领域:高频高速连接器核心优势

  1. 技术壁垒

    :0.5mm极细同轴电缆打破海外垄断,通过华为昇腾认证并切入英伟达供应链。

  2. 订单放量

    :海外AI厂商千万级订单落地,2024年境外收入占比23.94%。

  3. 产品适配

    :高频高速连接器适配GPU服务器,单通道传输速率达800G。亮点:2024年净利润同比增长22.31%,现金流健康(净现比1.28)。

六、瑞可达(688800.SH)

细分领域:高速连接器(AI服务器、车载)核心优势

  1. 车规认证

    :SFP+、CAGE系列通过IP68认证,车载以太网方案覆盖特斯拉、蔚来等车企。

  2. AI布局

    :800G AEC产品进入微软、亚马逊供应链,2025年GB200方案需求爆发。

  3. 成本优势

    :混合方案成本较进口低30%,毛利率维持22%+。亮点:2024年前三季度营收增长52.75%,海外工厂(墨西哥)产能释放。

七、鑫科材料(600255.SH)

细分领域:高端铜合金材料核心优势

  1. 材料壁垒

    :稀土合金铜带产销量全国第一,回流镀锡技术国际领先。

  2. 间接供应

    :为安费诺、泰科提供镀银铜线,切入英伟达供应链。

  3. 技术储备

    :800G高速铜连接技术国内领先,布局下一代1.6T方案。亮点:2024年新型镀锡铜带全球市占率前十,出口占比31.8%。

八、博创科技(300548.SZ)

细分领域:高速铜缆(DAC、AEC)核心优势

  1. 技术突破

    :800G AEC产品通过英伟达GB200认证,供应谷歌、字节跳动数据中心。

  2. 成本优势

    :与Marvell合作开发混合方案,成本较海外低20%-30%。

  3. 产能扩张

    :印尼基地三期扩产,2026年达产后AEC产能提升50%。亮点:2025Q1光互联收入同比增3226倍,长芯盛并表贡献利润弹性。

投资逻辑总结

  1. 技术迭代驱动

    :224G/1.6T产品替代加速,具备量产能力的企业(沃尔核材、兆龙互联)优先受益。

  2. 国产替代红利

    :华为昇腾、英伟达供应链国产化(华丰科技、胜蓝股份)带来增量空间。

  3. 全球化布局

    :海外基地(泰国/墨西哥)规避贸易风险,提升订单承接能力(兆龙互联、瑞可达)。

  4. 新兴场景拓展

    :AI服务器、智能汽车、低空经济打开需求天花板(博创科技、鑫科材料)。

风险提示:技术替代风险(光模块冲击)、原材料价格波动、地缘政治扰动。