亏损的控股股东拟增资亏损的子公司 光智科技：实控人提供资金支持，标的亏损不具有持续性

每经记者 于怡朗每经编辑 梁枭

4月15日晚间，光智科技（SZ300489，股价16.46元，市值22.66亿元）披露了对深交所关注函的回复公告。

据了解，光智科技控股股东佛山粤邦投资有限公司（以下简称粤邦投资）拟以8亿元对公司全资子公司安徽中飞科技有限公司（以下简称安徽中飞）增资，粤邦投资增资的资金来源为自筹资金。

据此前公告，标的公司安徽中飞2022年和2023年实现营业收入为7.39亿元、8.29亿元，净利润分别为﹣4768万元和﹣1.83亿元。

光智科技在回复函中表示，安徽中飞营业收入与净利润变动方向及幅度不一致存在合理性，且安徽中飞亏损趋势不具有持续性。尽快实现扭亏为盈是安徽中飞当前重要经营目标，为达成经营目标，公司将采取多项措施，扭转亏损趋势，改善经营业绩。

控股股东去年亏损，实控人将驰援增资资金

光智科技此前曾公告，公司控股股东粤邦投资拟以现金形式向公司子公司安徽中飞增资8亿元。根据增资方式及增资价格，投资额中的1.54亿元计入安徽中飞注册资本，6.46亿元计入安徽中飞资本公积。增资完成后，安徽中飞注册资本由5亿元变更为6.54亿元。

公告显示，上述交易定价是基于“双方友好协商”，同意拟增资子公司100%股权投前估值26亿元。定价原则为参考上市公司董事会通知前一交易日（2024年4月2日）的市值25.47亿元。

光智科技表示，本次交易定价公平公允，符合交易各方利益。具体来看，安徽中飞2022年度营业收入为7.39亿元，占上市公司2022年度营业收入9.36亿元的78.95%；资产总额25.46亿元，占上市公司2022年度资产总额29.39亿元的86.63%。

“安徽中飞及安徽光智所从事的红外光学业务为上市公司核心业务以及未来发展方向，也是上市公司核心价值所在。”光智科技认为，上市公司市值对安徽中飞的估值具有参考意义，并列举了三桩市场同类交易。

资金来源方面，粤邦投资本次增资的资金来源为自筹资金。截至2023年12月31日，粤邦投资总资产16.35亿元，净资产1.38亿元；2023年度主营业务收入2255万元，净利润为﹣78.95万元。

光智科技介绍，粤邦投资的实际控制人朱世会及其控制的关联企业未来将根据实际情况为本次增资提供资金支持，粤邦投资能够充分履行支付增资款的义务。

拟增资子公司费用端大增

据此前公告，2022年和2023年，标的公司安徽中飞分别实现营业收入7.39亿元、8.29亿元，净利润分别为﹣4768万元和﹣1.83亿元。

《每日经济新闻》记者注意到，相较于光智科技列示的同行可比公司，安徽中飞2023年度净利润不仅数量最低，且变动幅度最大，同比下降283.23%。此外，安徽中飞2023年研发费用为2.22亿元，研发费用占比26.79%，与高德红外接近。

光智科技表示，安徽中飞营业收入与净利润变动方向及幅度不一致存在合理性：

一方面，研发费用及销售费用的投入导致安徽中飞净利润大幅下滑。自2021年至2023年，安徽中飞研发费用分别为0.36亿元、1.00亿元、2.22亿元，研发费用分别占当年营业收入比重的6.49%、13.55%、26.79%，研发费用逐年递增。同时随着应用端产品研发落地，为了迅速打开后端应用的市场，安徽中飞积极组建后端产品销售团队，同时也带来了销售费用的快速增长。报告期内，安徽中飞销售费用1.91亿元，同比增长72.32%。

另一方面，安徽中飞红外光学产业化项目自2021年4月份陆续转固投入生产使用，建成产能、产能利用、订单量逐年提高，因此2021年至2023年安徽中飞营业收入逐年提高，分别为5.52亿元、7.39亿元、8.29亿元。

光智科技表示，安徽中飞亏损趋势不具有持续性。截至2024年3月31日，红外业务产品在手订单金额约为2.39亿元。而尽快实现扭亏为盈是安徽中飞当前重要经营目标。光智科技表示，为达成经营目标，安徽中飞将采取多项措施，扭转亏损趋势，改善经营业绩。

光智科技的控股股东为何选择在此时向安徽中飞增资，安徽中飞预计何时扭亏为盈？针对上述问题，4月16日下午，《每日经济新闻》记者以电话和邮件的方式联系光智科技，截至发稿未获有效回复。

封面图片来源：每日经济新闻 刘国梅 摄（资料图）