光智科技连续两年巨亏遭问询：持续经营能力存重大不确定性？通过存货跌价准备调节利润？

界面新闻记者 | 郭净净

6月3日，光智科技(300489.SZ)收跌2.34%，报19.24元/股。此前6月1日，该公司收到深交所下发的年报问询函，公司红外光学材料销售收入增长、持续亏损、供应商客户重叠等情况遭重点关注。

亏损是否具有持续性？

界面新闻了解到，光智科技主要从事红外光学材料及高性能铝合金材料的研发、生产和销售，主要产品有高性能铝合金、光学材料、红外镜头、红外机芯、红外整机等。公司是国内最大的红外材料供应商、国内首家自主研制超高纯锗单晶材料并掌握其规模化制备技术的企业、全球少数可以生产和批量供应硒化锌材料的企业。

光智科技于2015年7月上市以来业绩波动走低。该公司上市第一年（2015年）归母净利润便同比下滑19.3%，2017年、2018年盈利额分别同比跌60.03%、88.97%，2019年更是亏损1.12亿元。2020年获新实控人朱世会入主后盈利转正，但2021年光智科技归母净利润再次同比下降82.25%，2022年、2023年分别亏损1.14亿元、2.41亿元，2024年一季度继续亏损4155.18万元。

2023年年报显示，该公司实现营业收入10.11亿元，同比增长8.09%。其中，去年公司旗下红外光学材料业务实现销售收入82895.14万元，同比增长12.23%。连续两年亏损后，光智科技2023年经营活动产生的现金流量净额为4114.69万元，同比增1292.34%。

对此，深交所下发问询函，要求光智科技结合行业环境、市场竞争格局、业务模式、销售模式、主要产品构成等情况，说明红外光学材料销售收入增长的原因及合理性，是否与同行业可比公司存在较大差异；并说明报告期大额亏损的原因及合理性，亏损是否具有持续性，已采取和拟采取的措施（如有）；量化分析经营活动产生的现金流量净额与营业收入变动幅度不一致的原因及合理性。

5月10日，光智科技在业绩说明会上表示，根据公司2024年股票期权激励计划，公司层面的业绩考核目标的触发值是第一个行权期2024年扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润不低于3000万，目标值为净利润5000万，公司对完成今年经营目标具有信心。“公司整体业绩和经营情况稳健向好。”

另据2023年年报显示，光智科技去年实现境外收入32161.11万元，占营收比重31.8%，毛利率为31.35%，较境内高18.88个百分点；向实际控制人朱世会控制的VitalPureMetalSolutionsGmbH销售收入为1861.62万元。对此，深交所下发问询函，要求该公司说明境外业务毛利率显著高于境内业务的原因及合理性；并说明向VitalPure Metal Solutions GmbH销售的具体情况，是否存在销售退回的情形？

图片来源：光智科技2023年年度报告

对于2023年利润下滑，光智科技解释称，2023年公司红外光学业务进一步向后端延伸，实现部分产品的小批量生产；为了迅速打开市场，公司积极组建后端产品销售团队，带来销售费用的增长，相较于上年同期销售费用增加56.15%。

同期，公司持续对研发团队的投入，在红外光学业务方面研发投入约2.3亿元，同比增长111.69%；其中直接投入费用为10394.59万元，同比增137.49%；职工薪酬为8339.37万元，同比增82.4%。5月10日，光智科技回复投资者称，当前公司正加速突破红外光学业务后端产品研发技术壁垒与研发成果转化。

这种情况下，光智科技被深交所问询函要求说明直接投入费用的具体构成，大幅增长的原因及合理性，是否存在与生产成本混同的情形；并说明职工薪酬变动的原因及合理性，是否存在非研发人员从事研发活动、非研发人员薪酬计入研发费用的情形；说明在公司资金紧张的情况下大额投入研发的原因及合理性，相关研究成果在业务开展中的具体作用和体现。

公司资金是否被非经营占用和违规提供财务资助？

2023年年报显示，该公司报告期末货币资金余额为12407.85万元，其中受限资金为5391.15万元；短期借款余额为25534.55万元，一年以内到期的非流动负债为30767.32万元，长期借款为84831.63万元；利息费用为10850.77万元，资产负债率为98.07%。

据此，光智科技被要求说明公司借入大额有息负债、承担较重财务费用的原因及合理性；并说明公司是否存在与大股东及关联方资金共管的情形，在此基础上说明是否存在公司资金被非经营性占用或违规提供财务资助的情形；说明目前的生产经营及现金流状况能否支持公司日常运转，公司持续经营能力是否存在重大不确定性？

界面新闻了解到，截至2023年年底，光智科技归属于上市公司股东的净资产为6450.42万元，同比降78.39%。公司报告期末递延所得税资产余额为11210.45万元，较期初增105.80%，其中因可抵扣亏损形成递延所得税资产为10328.94万元，较期初增111.91%。

问询函要求该公司说明是否存在少结转成本、少计提费用及各项资产减值准备、不当确认递延所得税资产等情形，期末净资产的确认是否准确，是否存在期末净资产实际为负值的情形；并结合相关亏损主体的历史和预计经营情况，说明是否存在确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用于抵扣可抵扣暂时性差异，是否符合递延所得税确认条件。

另据2023年年报显示，光智科技报告期末固定资产账面价值为16.04亿元，减值准备余额为5974.23万元。其中机械设备账面价值为99260.04万元，减值准备余额为5872.51万元；电子设备及其他账面价值为19372.14万元，减值准备余额为101.53万元。鉴于此，问询函要求该公司说明机械设备减值准备计提的具体情况，说明固定资产减值准备计提是否及时、充分，与同行业可比公司是否存在较大差异。

年报显示，光智科技截至2023年末在建工程账面价值为36396.77万元，较期初增长290.37%，其中红外光学与激光器件产业项目账面价值为14357.86万元；红外光学与辐射探测器项目账面价值为19124.91万元；未计提减值准备。该公司被要求说明分别列示红外光学与激光器件产业项目和红外光学与激光器件产业项目前五名供应商基本信息，是否存在资金被非经营占用和违规提供财务资助的情形？

是否通过存货跌价准备调节利润？

2023年年报显示，光智科技报告期末存货账面余额为70320.32万元，较期初增长24.15%，跌价准备余额为2656.80万元。其中原材料、库存商品、半成品、委托加工物资账面余额分别为17639.73万元、13804.01万元、17019.64万元、9843.83万元，跌价准备余额分别为559.01万元、1479.65万元、230.26万元、0万元。本期计提存货跌价准备2603.06万元，转回或转销存货跌价准备1168.17万元。

图片来源：光智科技2023年年度报告

该公司被要求说明原材料、库存商品、半成品、委托加工物资的库龄情况，相关存货的期后结转金额及比例，是否存在长期未结转的情形；说明存货增长的原因及合理性，是否与营业收入增长幅度相匹配，是否存在积压、滞销情形；说明存货跌价准备计提是否合理充分，是否存在通过存货跌价准备调节利润的情形？

另据了解，光智科技截至去年期末应收账款账面余额为25504.72万元，坏账准备余额为2355.79万元，其中，按单项计提坏账准备的应收账款余额为1077.51万元。该公司被要求列示近两年前十名应收账款客户的具体情况，包括但不限于客户名称、销售时间、内容、金额、坏账准备计提比例、期后回款情况，是否与公司、实际控制人、5%以上股东、董监高存在关联关系或可能造成利益倾斜的其他关系。

截至2023年期末，光智科技预付款项余额为4586.65万元；其他非流动资中预付长期资产购置款项余额为5490.33万元。问询函要求公司说明是否存在公司资金被非经营占用和违规提供财务资助的情形；是否存在预付款项、预付长期资产购置款项退回的情形？

2023年年报显示，该公司向前五大供应商采购金额为33402.97万元，占年度采购总额比例为41.54%，其中，向关联方采购金额占年度采购总额的比例为9.56%。问询函要求光智科技结合向关联供应商采购内容、采购金额、定价依据、主要用途等情况，说明关联交易的必要性、合理性、定价的公允性，在此基础上说明是否存在公司资金被非经营性占用或违规提供财务资助的情形。

针对客户情况，光智科技被要求列示公司近两年境外前十大客户的基本情况，说明与公司、实际控制人、5%以上股东、董监高是否存在关联关系或可能造成利益倾斜的其他关系；说明报告期客户、供应商重叠的具体情况，是否具备商业实质？