华自科技:2023年亏损1.80亿元

查股网  2024-04-27 11:19  华自科技(300490)个股分析

中证智能财讯 华自科技(300490)4月27日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入23.69亿元,同比增长40.99%;归母净利润亏损1.80亿元,上年同期亏损4.29亿元;扣非净利润亏损1.95亿元,上年同期亏损4.43亿元;经营活动产生的现金流量净额为8277.71万元,上年同期为-2.14亿元;报告期内,华自科技基本每股收益为-0.47元,加权平均净资产收益率为-6.60%。

以4月26日收盘价计算,华自科技目前市盈率(TTM)约为-17.98倍,市净率(LF)约为1.17倍,市销率(TTM)约为1.37倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,华自科技近三年营业总收入复合增长率为26.78%,在锂电专用设备行业已披露2023年数据的16家公司中排名第13。近三年净利润复合年增长率为-281.53%,排名16/16。

年报称,公司专注于为新能源、环保等领域用户提供智能控制软硬件产品与系统解决方案,致力于成为多能物联技术领航企业。

分产品来看,2023年公司主营业务中,新能源(源、网、荷、储)设备及系统收入10.82亿元,同比增长51.93%,占营业收入的45.70%;锂电池及其材料智能装备收入8.57亿元,同比增长23.72%,占营业收入的36.20%;水利、水处理自动化产品及整体解决方案收入3.25亿元,同比增长93.39%,占营业收入的13.71%。

截至2023年末,公司员工总数为2430人,人均创收97.47万元,人均创利-7.40万元,人均薪酬15.21万元,较上年同期分别增长29.62%、61.45%、5.54%。

2023年,公司毛利率为19.40%,同比下降2.53个百分点;净利率为-8.34%,较上年同期上升18.16个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为1.07%,同比下降16.24个百分点,环比下降27.99个百分点;净利率为-74.62%,较上年同期上升12.61个百分点,较上一季度下降79.17个百分点。

分产品看,新能源(源、网、荷、储)设备及系统、锂电池及其材料智能装备、水利、水处理自动化产品及整体解决方案2023年毛利率分别为20.77%、16.57%、22.78%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额14.24亿元,占总销售金额比例为60.11%,公司前五名供应商合计采购金额9.48亿元,占年度采购总额比例为42.49%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为-6.60%,较上年同期增长11.83个百分点;公司2023年投入资本回报率为-4.78%,较上年同期增长8.39个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为8277.71万元,同比增加2.96亿元;筹资活动现金流净额6.09亿元,同比增加1.32亿元;投资活动现金流净额-5.43亿元,上年同期为-1.85亿元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为-2.02亿元,上年同期为-7.84亿元。

2023年,公司营业收入现金比为104.42%,净现比为-46.03%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.37次,上年同期为0.31次(2022年行业平均值为0.51次,公司位居同行业17/18);固定资产周转率为2.21次,上年同期为2.19次(2022年行业平均值为7.19次,公司位居同行业18/18);公司应收账款周转率、存货周转率分别为1.54次、1.60次。

2023年,公司期间费用为5.92亿元,较上年同期增加3769.67万元;但期间费用率为25.01%,较上年同期下降8.00个百分点。其中,销售费用同比增长5.1%,管理费用同比增长11.31%,研发费用同比增长12.27%,财务费用同比下降22.87%。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司在建工程较上年末增加795.18%,占公司总资产比重上升4.38个百分点;存货较上年末增加53.40%,占公司总资产比重上升3.93个百分点;预付款项较上年末减少67.54%,占公司总资产比重下降3.49个百分点;应收票据较上年末减少56.03%,占公司总资产比重下降2.47个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司合同负债较上年末增加105.48%,占公司总资产比重上升6.75个百分点;应付账款较上年末增加45.36%,占公司总资产比重上升2.94个百分点;短期借款较上年末减少43.27%,占公司总资产比重下降8.60个百分点;一年内到期的非流动负债较上年末增加443.04%,占公司总资产比重上升1.54个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为14.42亿元,占净资产的52.02%,较上年末增加5.02亿元。其中,存货跌价准备为3482.62万元,计提比例为2.36%。

2023年全年,公司研发投入金额为1.72亿元,同比增长12.27%;研发投入占营业收入比例为7.27%,相比上年同期下降1.86个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。

年报显示,公司基于“智能控制技术”的核心优势,依托国家企业技术中心、博士后科研工作站、国家CNAS实验室、国家级创新平台,持续开展自主创新,参与起草能源、电力、水利多项行业标准,致力于成为多能物联技术领航企业。拥有近400项有效专利,其中发明专利100余项;2023年新获专利授权50项,其中发明专利13项,目前还有63项专利处于查审状态,其中包含发明专利38项。科研成果获国家科技进步二等奖、湖南省科技进步一等奖。报告期内,公司“基于5G的园区微网源网荷储互动调控示范站”项目成功入选国家能源局、工信部2022年度能源领域5G应用优秀案例;公司“HZInfo3000闸泵集群智能管控系统”成功入选水利部《2023年度成熟适用水利科技成果推广清单》,并在全国范围内推广运用;公司获评工信部“工业产品绿色设计示范企业”称号。近日,工信部公布第八批制造业单项冠军企业名单,公司凭借“中小型水电站综合自动化系统产品”的领先技术与市场优势成功上榜,公司自主创新能力获得国家级认可。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为59.64%,相比上年末下降2.19个百分点;有息资产负债率为12.32%,相比上年末下降8.44个百分点。

2023年,公司流动比率为1.18,速动比率为0.80。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为梁建斌、薛小华,取代了三季度末的张建飞、鹏华稳健回报混合型证券投资基金。在具体持股比例上,刘玉娥持股有所上升,鹏华高质量增长混合型证券投资基金、香港中央结算有限公司、基本养老保险基金一二零三组合持股有所下降。

值得注意的是,根据年报数据,华自科技13.25%股份处于质押状态。其中,第一大股东湖南华自控股集团有限公司质押5049.00万股公司股份,占其全部持股的59.63%。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为3.66万户,较三季度末增长了2722户,增幅8.02%;户均持股市值由三季度末的14.50万元下降至12.55万元,降幅为13.45%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。