创业板人工智能ETF南方(159382.SZ)涨1.59%，新易盛涨6.90%

11月27日，沪深两市震荡上行，通信设备、半导体板块涨幅居前。截至10点45分，创业板人工智能ETF南方(159382.SZ)涨1.59%，新易盛涨6.90%。

全球AI算力竞赛正推动巨头合作与竞争格局的演变。谷歌与Meta就数十亿美元的TPU供应进行谈判，若合作达成，Meta计划自2026年起租用并最终部署谷歌芯片，这标志着AI芯片市场可能向多元化发展。与此同时，各方均持续进行高强度资本投入，阿里巴巴集团CEO吴泳铭表示未来三年不太可能出现AI泡沫，并承诺巨额开支以巩固其云与AI基础设施能力。在这一全球性竞争中，中国科技力量的影响力日益凸显。新加坡国家人工智能计划在其关键项目中放弃Meta模型，转而采用阿里巴巴的通义千问开源架构，这一选择标志着中国开源AI模型实现了关键性的国际突破。与此同时，阿里云业务保持强劲增长，AI相关收入连续多个季度实现三位数同比增长，展现出中国企业在全球AI生态中不断提升的地位。尽管高端AI芯片层面的竞争加剧，可能对个别厂商构成挑战，但整个算力基础设施的扩张趋势已不可逆转。这一背景进一步强化了产业链上游“卖铲人”的逻辑——无论最终哪家芯片方案胜出，A股市场中的光模块等硬件供应商都将持续受益于全球范围内持续高涨的算力建设需求。

创业板人工智能ETF南方(159382.SZ)是目前“含光量”极高的ETF产品，其成分股中光模块核心企业“易中天”（中际旭创、新易盛、天孚通信）三家权重合计过半。在高景气赛道背景下，这些龙头公司业绩高增长的确定性相对较高，支撑了该ETF持续分享行业增长红利的潜力。建议持续关注创业板人工智能ETF南方(159382.SZ)及联接基金(A类：024725，C类：024726)的配置价值。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。