移为通信：2024年上半年净利润9869.49万元同比增长59.23%

查股网 2024-07-26 22:08 移为通信(300590)个股分析

中证智能财讯移为通信（300590）7月27日披露2024年半年报。2024年上半年，公司实现营业总收入4.78亿元，同比增长12.67%；归母净利润9869.49万元，同比增长59.23%；扣非净利润9359.73万元，同比增长31.85%；经营活动产生的现金流量净额为1.34亿元，同比下降6.03%；报告期内，移为通信基本每股收益为0.2151元，加权平均净资产收益率为5.45%。

公告称，营业收入变化主要由于海外市场拓展顺利，订单充足，北美欧洲等地区销售收入增长明显。

以7月26日收盘价计算，移为通信目前市盈率（TTM）约为27.71倍，市净率（LF）约为2.84倍，市销率（TTM）约为4.75倍。

公司近年市盈率（TTM）、市净率（LF）、市销率（TTM）历史分位图如下所示：

根据半年报，公司第二季度实现营业总收入2.65亿元，同比增长7.11%，环比增长24.99%；归母净利润6325.85万元，同比增长48.40%，环比增长78.51%；扣非净利润5952.31万元，同比增长7.52%，环比增长74.69%。

半年报称，公司是业界领先的无线物联网设备和解决方案提供商，当前主营业务为物联网终端设备研发、销售业务。公司无线物联网设备集成了卫星定位系统、传感器系统、电源管理系统、控制系统、通信系统、处理系统等硬件，同时，公司利用核心的软件设计，将采集的信息进行简单的信息处理、并将处理后的信息利用通信网络传输到后台服务器。

分产品来看，2024年上半年公司主营业务中，车载信息智能终端收入2.80亿元，同比增长18.19%，占营业收入的58.68%；资产管理信息智能终端收入1.45亿元，同比增长6.51%，占营业收入的30.39%；动物追踪溯源产品收入0.21亿元，占营业收入的4.31%。

2024年上半年，公司毛利率为42.61%，同比上升1.69个百分点；净利率为20.67%，较上年同期上升6.05个百分点。从单季度指标来看，2024年第二季度公司毛利率为43.99%，同比上升2.70个百分点，环比上升3.12个百分点；净利率为23.84%，较上年同期上升6.63个百分点，较上一季度上升7.14个百分点。

分产品看，车载信息智能终端、资产管理信息智能终端、动物追踪溯源产品2024年上半年毛利率分别为42.78%、43.01%、33.89%。

数据显示，2024年上半年公司加权平均净资产收益率为5.45%，较上年同期增长1.85个百分点；公司2024年上半年投入资本回报率为5.30%，较上年同期增长1.87个百分点。

2024年上半年，公司经营活动现金流净额为1.34亿元，同比下降6.03%；筹资活动现金流净额-6288.22万元，同比减少638.39万元；投资活动现金流净额-6397.15万元，上年同期为7405.22万元。

进一步统计发现，2024年上半年公司自由现金流为7184.58万元，相比上年同期下降65.82%。

2024年上半年，公司营业收入现金比为117.09%，净现比为135.57%。

营运能力方面，2024年上半年，公司公司总资产周转率为0.24次，上年同期为0.22次（2023年上半年行业平均值为0.27次，公司位居同行业24/29）；公司应收账款周转率、存货周转率分别为1.95次、0.62次。

2024年上半年，公司期间费用为9975.64万元，较上年同期增加315.78万元；但期间费用率为20.89%，较上年同期下降1.90个百分点。其中，销售费用同比增长25.51%，管理费用同比下降20.37%，研发费用同比增长3.92%，财务费用由去年同期的-986.26万元变为-1166.44万元。

资料显示，销售费用的变动主要因为销售差旅费、市场拓展、展会费用的增长。

资产重大变化方面，截至2024年上半年末，公司存货较上年末减少21.79%，占公司总资产比重下降4.48个百分点；交易性金融资产较上年末增加14.36%，占公司总资产比重上升4.26个百分点；货币资金较上年末增加4.39%，占公司总资产比重上升1.74个百分点；应收账款较上年末减少13.98%，占公司总资产比重下降1.33个百分点。

负债重大变化方面，截至2024年上半年末，公司应付账款较上年末减少43.68%，占公司总资产比重下降3.04个百分点；应付职工薪酬较上年末减少62.18%，占公司总资产比重下降0.82个百分点；应付票据较上年末减少63.65%，占公司总资产比重下降0.70个百分点；合同负债较上年末减少35.94%，占公司总资产比重下降0.52个百分点。