拓斯达:2023年净利同比下降44.86% 拟10派0.43元

查股网  2024-04-21 18:08  拓斯达(300607)个股分析

中证智能财讯 拓斯达(300607)4月22日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入45.53亿元,同比下降8.65%;归母净利润8803.34万元,同比下降44.86%;扣非净利润7235.87万元,同比下降46.70%;经营活动产生的现金流量净额为1.94亿元,同比增长39.30%;报告期内,拓斯达基本每股收益为0.21元,加权平均净资产收益率为3.71%。公司2023年度分配预案为:拟向全体股东每10股派现0.43元(含税)。

以4月19日收盘价计算,拓斯达目前市盈率(TTM)约为58.49倍,市净率(LF)约为2.14倍,市销率(TTM)约为1.13倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,拓斯达近三年营业总收入复合增长率为18.22%,在机器人行业已披露2023年数据的5家公司中排名第2。近三年净利润复合年增长率为-44.67%,排名5/5。

分产品来看,2023年公司主营业务中,智能能源及环境管理系统收入26.86亿元,同比下降9.40%,占营业收入的59.00%;工业机器人与自动化应用系统收入9.69亿元,同比下降24.80%,占营业收入的21.27%;注塑机、配套设备及自动供料系统收入4.31亿元,同比增长0.11%,占营业收入的9.46%。

截至2023年末,公司员工总数为2646人,人均创收172.06万元,人均创利3.33万元,人均薪酬16.17万元,较上年同期分别下降20.18%、51.82%、16.42%。

2023年,公司毛利率为18.47%,同比下降0.08个百分点;净利率为2.33%,较上年同期下降1.05个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为11.88%,同比下降3.14个百分点,环比下降8.85个百分点;净利率为-2.00%,较上年同期下降3.61个百分点,较上一季度下降5.99个百分点。

分产品看,智能能源及环境管理系统、工业机器人与自动化应用系统、注塑机、配套设备及自动供料系统2023年毛利率分别为8.44%、28.98%、35.02%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额16.04亿元,占总销售金额比例为35.24%,公司前五名供应商合计采购金额2.28亿元,占年度采购总额比例为6.78%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为3.71%,较上年同期下降3.32个百分点;公司2023年投入资本回报率为3.45%,较上年同期下降2.05个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为1.94亿元,同比增长39.30%;筹资活动现金流净额6388.27万元,同比增加2.05亿元;投资活动现金流净额-1.72亿元,上年同期为-1.19亿元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为2.26亿元,上年同期为-5.79亿元。

2023年,公司营业收入现金比为77.47%,净现比为220.39%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.66次,上年同期为0.77次(2022年行业平均值为0.45次,公司位居同行业3/22);固定资产周转率为8.99次,上年同期为15.07次(2022年行业平均值为5.61次,公司位居同行业2/22);公司应收账款周转率、存货周转率分别为2.20次、3.82次。

2023年,公司期间费用为6.14亿元,较上年同期增加2265.71万元;期间费用率为13.49%,较上年同期上升1.62个百分点。其中,销售费用同比下降5.47%,管理费用同比增长7.67%,研发费用同比增长6.11%,财务费用同比增长53.94%。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司存货较上年末减少43.90%,占公司总资产比重下降8.88个百分点;合同资产较上年末增加99.54%,占公司总资产比重上升3.92个百分点;在建工程较上年末增加54.54%,占公司总资产比重上升2.09个百分点;货币资金较上年末增加18.01%,占公司总资产比重上升1.69个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司应付账款较上年末增加20.33%,占公司总资产比重上升1.96个百分点;合同负债较上年末减少23.24%,占公司总资产比重下降2.69个百分点;其他流动负债较上年末增加39.08%,占公司总资产比重上升1.69个百分点;长期借款较上年末增加66.63%,占公司总资产比重上升1.37个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为6.99亿元,占净资产的29.0%,较上年末减少5.47亿元。其中,存货跌价准备为3661.85万元,计提比例为4.98%。

2023年全年,公司研发投入金额为1.38亿元,同比增长6.11%;研发投入占营业收入比例为3.03%,相比上年同期上升0.42个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。

资料显示,截至2023年12月31日,公司拥有已获得授权专利590项,其中发明专利152项(另有处于实审阶段的发明专利209项),各类软件著作权77项。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为64.54%,相比上年末上升0.75个百分点;有息资产负债率为22.43%,相比上年末上升1.06个百分点。

2023年,公司流动比率为1.53,速动比率为1.33。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金,取代了三季度末的全国社保基金一一六组合。在具体持股比例上,吴丰礼、杨双保、永新县达晨企业管理咨询中心(有限合伙)、香港中央结算有限公司、南方基金稳健增值混合型养老金产品-招商银行股份有限公司持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为3.44万户,较三季度末下降了3681户,降幅9.68%;户均持股市值由三季度末的17.85万元上升至19.38万元,增幅为8.57%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。