思特奇净利连降三年后亏6724.5万 华创云信9亿拿下控股权加码数字科技

　　来源：长江商报

　　时隔一年，华创云信（600155.SH）再次主动增持思特奇（300608.SZ），拿下后者控股权。

　　12月13日晚间，华创云信及思特奇先后发布公告，华创云信全资子公司云信投资拟出资3.51亿元受让思特奇控股股东、实控人持有的公司1660万股股份，占后者总股本的5.01%。本次交易完成后，华创云信及子公司云信投资合计持有思特奇25.70%股份，华创云信成为思特奇控股股东，思特奇也将进入无实控人状态。

　　长江商报记者注意到，2022年12月，华创云信曾斥资5.5亿元参与思特奇定增，由此成为思特奇第二大股东。认购定增及受让股份完成，华创云信拿下思特奇的控股权的交易成本合计约为9.01亿元。

　　强化公司数字科技属性，建设运营新一代可信互联网基础设施，是华创云信再次增持思特奇的主要原因。入股思特奇之后，华创云信将思特奇作为公司数字经济基础设施核心技术支撑机构。事实上近年来，思特奇经营业绩表现欠佳。

　　继2020年至2022年连续三年净利润下滑之后，2023年前三季度，思特奇实现营业收入4.01亿元，同比减少7.18%；净利润和扣非净利润分别亏损6724.53万元、7087.73万元，同比减少12.54%、11.78%。

　　华创云信拿下思特奇控股权

　　从首次入股到拿下思特奇控股权，华创云信只花了一年时间。

　　回溯公告，2021年4月，思特奇开始筹划定增。在获得监管部门审核通过之后，2022年12月，思特奇定增落地。

　　此次发行中，思特奇以8.03元/股的价格向两名特定对象发行股票数量7549.24万股，募集资金总额约为6.06亿元，扣除相关费用后的募资净额约为5.96亿元。

　　其中，华创云信（原名为华创阳安）及财通基金分别认购6849.32万股、699.92万股，认购金额分别为5.5亿元、5620.38万元，限售期均为6个月。

　　此次发行完成之后，吴飞舟作为思特奇的控股股东、实控人，持股数量维持在7478.2万股不变，但持股比例由发行前的29.72%稀释至22.86%。同时，华创云信以20.94%的持股比例一跃成为思特奇第二大股东。

　　值得一提的是，除了在思特奇担任董事长、总经理之外，2023年4月开始，吴飞舟担任华创云信副董事长。

　　入股思特奇近一年之后，今年12月13日晚间，华创云信再次披露，公司将拿下思特奇控股权。

　　根据交易方案，华创云信全资子公司云信投资拟出资3.51亿元受让思特奇1660万股股份，占后者总股本的5.01%。

　　本次股份转让完成后，华创云信将直接及间接持有思特奇股份8509.32万股，占公司总股本的25.70%，吴飞舟对于思特奇的持股比例降为17.57%，华创云信将成为思特奇的控股股东。由于华创云信无实际控制人，故思特奇将变更为无实际控制人。

　　长江商报记者注意到，在本次股权转让中，思特奇每股交易价格约为21.13元，较公告披露当日思特奇二级市场收盘价17.35元/股溢价21.79%。认购定增及受让股份完成，华创云信拿下思特奇的控股权的交易成本合计约为9.01亿元。

　　不过，上述股权转让方案披露之后，12月14日思特奇开盘跌近5%，尾盘收跌4.9%，报16.5元/股，而华创云信股价上涨2.93%。

　　除了此次向华创云信转让股权之外，思特奇还披露，基于对公司未来发展前景的信心及长期投资价值的认可，为了切实维护广大投资者权益和资本市场的稳定，吴飞舟承诺除本公告披露的权益变动事项外，自本承诺函签署之日起6个月内不以任何方式减持公司股份，并参照大股东身份遵守减持相关规定。

　　相互赋能数字科技和金融服务

　　强化公司数字科技属性，建设运营新一代可信互联网基础设施，是华创云信再次增持思特奇的主要原因。

　　详式权益变动报告书显示，华创云信是新一代可信互联网基础设施解决方案的总体设计、开发组织与运营实施主体，思特奇是主要的技术支撑及研发交付、运营支持机构。

　　本次交易完成后，华创云信将控股思特奇，将进一步强化人才、技术、经验和研究能力的协同整合，迅速拓展可信互联网基础设施的开发、建设、运营新模式，推广各地部署运营成功经验，积极推进各地落地实施。同时，本次交易后，通过数字科技和金融服务的相互赋能，将增强双方盈利能力，更好回报股东。

　　长江商报记者注意到，近年来，华创云信在以华创证券为核心的证券业务基础上，加快推进数字化转型。经过多年布局，公司业务已由传统证券业务转型拓展为数字科技与数字金融业务，并在今年5月由“华创阳安”更名为“华创云信”。

　　数据显示，2023年前三季度，华创云信实现营业收入20.88亿元，同比增长17.59%；净利润3.33亿元，同比增长76.36%。其中，2023年上半年，华创证券实现营业收入15.57亿元，同比增长32.03%；净利润3.85亿元，同比增长88.79%。

　　入股思特奇后，华创云信将思特奇作为公司数字经济基础设施核心技术支撑机构。事实上，思特奇近年来经营业绩表现欠佳。

　　2020年至2022年，思特奇的业绩连续三年下滑，净利润由2019年的9102.05万元降至2022年的1723.27万元。2023年前三季度，思特奇实现营业收入4.01亿元，同比减少7.18%；净利润和扣非净利润分别亏损6724.53万元、7087.73万元，同比减少12.54%、11.78%。

　　对此，华创云信称，2022年由于参股企业业绩下滑、前期研发投入、为拓展业务实施了部分低毛利项目等原因，思特奇净利润同比有所下降；2023年1—9月，思特奇净利润亏损主要因电信运营商等主要客户项目验收结算集中在第四季度，思特奇收入与利润主要体现在四季度，与往年经营情况类似。

　　此次控股思特奇之后，华创云信来自数字科技业务的营业收入将有所增长，公司的数字科技属性将进一步强化。不过，如果思特奇业绩持续低迷，对华创云信业绩造成的负面影响不容忽视。