寒锐钴业：2024年上半年净利润6270.75万元同比下降4.92%

查股网 2024-08-27 19:24 寒锐钴业(300618)个股分析

中证智能财讯寒锐钴业（300618）8月28日披露2024年半年度报告。2024年上半年，公司实现营业收入25.6亿元，同比增长11.34%；归母净利润6270.75万元，同比下降4.92%；扣非净利润1.28亿元，同比增长36.74%；经营活动产生的现金流量净额为-1515.2万元，上年同期为3.67亿元；报告期内，寒锐钴业基本每股收益为0.2元，加权平均净资产收益率为1.20%。

公告称，公司营业收入变化主要由于电解铜销售量价增长。

报告期内，公司合计非经常性损益为-6485.40万元，其中除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益为-6202.33万元，计入当期损益的政府补助为498.94万元。

以8月27日收盘价计算，寒锐钴业目前市盈率（TTM）约为52.38倍，市净率（LF）约为1.34倍，市销率（TTM）约为1.4倍。

公司近年市盈率（TTM）、市净率（LF）、市销率（TTM）历史分位图如下所示：

根据半年报，公司第二季度实现营业总收入12.49亿元，同比增长6.91%，环比下降4.71%；归母净利润3204.42万元，同比下降33.53%，环比增长4.50%；扣非净利润6651.03万元，同比增长15.82%，环比增长8.94%。

半年报显示，公司主要从事金属钴粉、氢氧化钴、电积钴、电积铜及其他铜钴产品的研发、生产和销售，具有较强的自主研发和创新能力，并具有自主国际品牌。

2024年上半年，公司毛利率为16.83%，同比上升1.19个百分点；净利率为2.77%，较上年同期下降0.19个百分点。从单季度指标来看，2024年第二季度公司毛利率为17.10%，同比上升1.58个百分点，环比上升0.53个百分点；净利率为2.47%，较上年同期下降1.66个百分点，较上一季度下降0.59个百分点。

数据显示，2024年上半年公司加权平均净资产收益率为1.20%，较上年同期下降0.08个百分点；公司2024年上半年投入资本回报率为1.23%，较上年同期增长0.38个百分点。

2024年上半年，公司经营活动现金流净额为-1515.20万元，同比减少3.82亿元，主要系产能增长原料采购增加所致；筹资活动现金流净额4.54亿元，同比增加5.32亿元，主要系项目建设和原料采购需要致银行贷款增加所致；投资活动现金流净额-4.79亿元，上年同期为-2123.66万元，主要系赣州电钴二期、刚果铜技改和尾矿库等项目建设所致。

进一步统计发现，2024年上半年公司自由现金流为-3.78亿元，上年同期为2.06亿元。

2024年上半年，公司营业收入现金比为96.49%，净现比为-24.16%。

营运能力方面，2024年上半年，公司公司总资产周转率为0.31次，上年同期为0.31次（2023年上半年行业平均值为0.25次，公司位居同行业5/13）；固定资产周转率为1.09次，上年同期为1.20次（2023年上半年行业平均值为1.78次，公司位居同行业9/13）；公司应收账款周转率、存货周转率分别为7.45次、1.04次。

2024年上半年，公司期间费用为1.97亿元，较上年同期增加5787.45万元；期间费用率为7.71%，较上年同期上升1.64个百分点。其中，销售费用同比增长40.91%，管理费用同比增长44.89%，研发费用同比增长2.4%，财务费用同比增长127.94%。

资料显示，销售费用的变动主要因为车辆费用、股份支付和职工薪酬增加；管理费用的变动主要因为股份支付、职工薪酬和折旧费增加；财务费用的变动主要因为利息收入下降、汇兑损失和银行手续费增加。

资产重大变化方面，截至2024年上半年末，公司货币资金较上年末增加2.13%，占公司总资产比重下降2.05个百分点；存货较上年末增加19.44%，占公司总资产比重上升1.51个百分点；其他非流动金融资产较上年末减少12.40%，占公司总资产比重下降1.47个百分点；固定资产较上年末增加7.18%，占公司总资产比重下降1.35个百分点。

负债重大变化方面，截至2024年上半年末，公司应付票据较上年末增加977.77%，占公司总资产比重上升3.57个百分点；一年内到期的非流动负债较上年末增加85.20%，占公司总资产比重上升2.05个百分点；其他应付款(含利息和股利)较上年末增加272.64%，占公司总资产比重上升1.93个百分点；短期借款较上年末增加16.12%，占公司总资产比重上升0.37个百分点。