鹏鹞环保扣非1.19亿连降三年半 股票激励计划信披不准两收罚单
长江商报消息 ●长江商报记者 徐佳
因一单股票激励计划的信披问题，鹏鹞环保（300664.SZ）两收罚单。
10月7日晚间，深交所对鹏鹞环保及相关当事人发出监管函，主要因公司存在2023年限制性股票激励计划披露不准确、定期报告中关联担保披露不准确等方面问题。
国庆节前，同样因上述违规行为，江苏证监局对鹏鹞环保及董事长兼总经理王鹏鹞、董事会秘书夏淑芬出具警示函。
长江商报记者注意到，2024年4月，鹏鹞环保突然公告称，公司自查发现2023年限制性股票激励计划中存在代持等问题。其中，该激励计划的激励对象人数原本为123人，但有超过三成人员不符合激励对象资格。
需要注意的是，尽管已经对激励对象完成股票激励，但鹏鹞环保想要实现业绩考核目标仍有一定难度。2023年即股票激励业绩计划的首个考核年度，鹏鹞环保因出售资产增厚业绩达成考核目标。
2024年上半年，鹏鹞环保实现营业收入9.22亿元，同比增长4.43%；归属于上市公司股东的净利润（净利润，下同）1.61亿元，同比减少33.78%；扣除非经常性损益后的净利润（扣非净利润，下同）1.19亿元，同比减少13.96%，连续三年半下滑。
因信披问题收监管函
9月23日，鹏鹞环保公告称，公司及相关人员收到江苏证监局警示函。
据江苏证监局查明，鹏鹞环保主要存在两大方面问题。其一，公司2023年限制性股票激励计划存在激励对象为他人代持的情况，且股票激励计划相关信息披露文件以及《2023年半年度报告》中对股票激励授予情况的披露与实际情况不符。其二，鹏鹞环保2020—2022年年报披露的关联担保存在金额不准确等问题，违反了相关规定。
江苏证监局还指出，鹏鹞环保董事长兼总经理王鹏鹞、董事会秘书夏淑芬未能勤勉尽责，应当对公司相关违规行为承担主要责任。
根据相关规定，江苏证监局决定对鹏鹞环保以及王鹏鹞、夏淑芬采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。
在国庆假期的最后一日，深交所也对鹏鹞环保发出监管函。10月7日晚间，深交所再次指出鹏鹞环保存在2023年限制性股票激励计划披露不准确、定期报告中关联担保披露不准确等两大方面问题。
对此，深交所要求鹏鹞环保董事会及相关责任人员充分重视上述问题，吸取教训，及时整改，杜绝上述问题的再次发生。
长江商报记者注意到，早在2023年2月，鹏鹞环保就推出限制性股票激励计划，拟授予123名激励对象的第一类限制性股票数量2345万股，授予价格为2.72元/股。
但在2024年4月，鹏鹞环保突然公告称，公司自查发现上述股票激励计划中有4名激励对象名下的48万股限制性股票非本人出资，不符合激励计划相关规定，另有42名激励对象获授的合计1110万股限制性股票因实际受益人不符合激励对象资格。这意味着，鹏鹞环保的激励对象中，有超过三成激励人员不符合要求。
因此，鹏鹞环保决定将上述激励对象已获授的尚未解除限售的1163万股限制性股票进行回购并注销。
在对相关股票进行回购注销完成后，鹏鹞环保2023年限制性股票激励计划剩余激励对象共113人，持有的限制性股票数量合计为1152万股。
出售资产完成业绩考核
尽管已经对激励对象完成股票激励，但鹏鹞环保想要实现业绩考核目标仍有一定难度。
资料显示，鹏鹞环保是环保水处理行业的全产业链综合服务提供商，可提供环保水处理相关的研发、咨询与设计、设备生产及销售、工程承包、项目投资及运营管理等一站式服务。
长江商报记者注意到，上述2023年限制性股票激励计划中，3个解除限售期对应的考核年度分别为2023年、2024年、2025年。各个考核年度中，鹏鹞环保的净利润增长率目标值分别需不低于10%、20%、30%（相较于2022年）。
同花顺数据显示，2020年至2022年，鹏鹞环保分别实现营业收入21.25亿元、20.93亿元、18.82亿元，同比增长9.91%、-1.5%、-10.1%；净利润3.86亿元、3.11亿元、2.33亿元，同比增长33.06%、-19.25%、-25.29%。其中，2021年和2022年鹏鹞环保已连续两年业绩下滑。
2023年即股票激励业绩计划的首个考核年度，鹏鹞环保实现营业收入20.77亿元，同比增长10.36%；净利润2.58亿元，同比增长10.81%。剔除当期以权益结算的股份支付确认的费用影响值之后，2023年公司的净利润为2.75亿元，较2022年增长18.23%，达到考核目标。因此，上述股票激励计划设定的第一个解除限售期解除限售条件已经成就。
但从主营业务盈利能力上来看，2021年至2023年，鹏鹞环保的扣非净利润分别为2.87亿元、2.01亿元、1.7亿元，同比减少25.32%、29.81%、15.49%，连续三年下降。
其中，2023年5月，鹏鹞环保作价2.99亿元出售全资子公司江苏鹏鹞100%的股权，使得当期公司投资收益达1.14亿元，增厚了净利润水平。
按照股票激励计划的考核标准计算，2024年全年，鹏鹞环保的净利润需要达到2.8亿元。
2024年上半年，鹏鹞环保实现营业收入9.22亿元，同比增长4.43%；净利润1.61亿元，同比减少33.78%；扣非净利润1.19亿元，同比减少13.96%，连续三年半下滑。
半年报显示，2024年上半年，鹏鹞环保的三大业务中，投资运营业务、工程承保业务分别实现营业收入4.04亿元、3.43亿元，同比减少0.19%、9.92%，设备产销业务实现营业收入5175.27万元，同比增长18.95%。
上述三大业务中，2024年上半年，投资运营业务、设备产销业务的毛利率分别为56.17%、22.05%，同比减少3.94、5.96个百分点，工程承包业务的毛利率为8.93%，同比提升1.73个百分点。
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