研报掘金丨国联证券：迈瑞医疗Q1保持稳健增长 高端产品不断突破 维持“买入”评级

格隆汇4月28日丨国联证券28日研报称，迈瑞医疗(300760.SZ)2022年业绩符合预期，2023年Q1保持稳健增长，公司拟每10股派45元。公司生命信息与支持业务营收134.01亿元(yoy+20.15%)，其中微创外科增长超60%，硬境系统增长超90%，主要受益于国内医疗新基建带动采购。体外诊断实现营收102.56亿元(yoy+21.39%)，其中化学发光增长近30%，高通量系统加速装机，带动试剂消耗。医学影像实现营收64.64亿元(yoy+19.14%)，其中超声增长超20%，高端超声持续突破国内外头部客户。研发费用在2021年高基数下，仍有进一步增长，助力技术持续迭代，高端产品不断突破，先后推出小型生化免疫流水线M1000、高端凝血分析仪CX-9000、BeneHeart D系列下一代除颤监护仪、高端全身机Resona R9等重磅新品。基于公司在器械行业龙头位置，该行给予公司24年39倍估值，目标价450.0元，维持“买入”评级。