因赛集团拟收购智者品牌80%股权 后者系国内头部公关传播服务商

10月22日晚间，因赛集团(300781)发布公告，拟以发行股份及支付现金方式收购智者同行品牌管理顾问（北京）股份有限公司（下称“智者品牌”）80%股权，以取得后者控制权，并募集配套资金，预计将构成重大资产重组。因相关事项尚存在不确定性，公司股票将自2024年10月23日开市时开始停牌，预计在不超过5个交易日内披露交易方案。

本次因赛集团收购的标的企业并非籍籍无名。公开资料显示，智者品牌系一家新三板挂牌企业，为国内头部数智化公关传播服务商，服务的行业领域涵盖汽车、电子产品、互联网、消费品、奢侈品等，客户多为全球500强企业、全球知名品牌和互联网科技品牌。据智者品牌2022年发布的公开转让说明书，公司已与华为、荣耀、比亚迪、捷豹路虎、宝马等核心客户保持多年的合作关系。

据定期报告，智者品牌近年来业绩保持较快增长，2021至2023年分别录得营收2.91亿元、4.11亿元、5.17亿元，净利润分别为1660.57万元、3443.22万元、4165.69万元。今年上半年，公司实现营收3.55亿元，同比增长74.36%；净利润2993.88万元，同比增长75.4%。截至半年度末，智者品牌总资产为3.83亿元，净资产为1.28亿元。

因赛集团表示，目前正与智者品牌各股东接洽，初步确定发行股份及支付现金购买资产的交易对方为刘焱、宁波有智青年投资管理合伙企业（有限合伙）、黄明胜、韩燕燕、于潜、黎彤，合计持有智者品牌99.9972%股份。按照约定，因赛集团拟从前述股东手中收购智者品牌80%股份。当前，交易事项处于筹划阶段，具体方案、标的股份定价、业绩承诺和补偿等细节尚待进一步磋商。

从业务类型来看，因赛集团本次并购智者品牌，可视作产业横向整合。具体来说，因赛集团主营业务涵盖战略咨询、品牌管理、数字整合营销、效果营销等，与智者品牌主业有一定相关性，且有望形成协同效应。此前，公司已通过业务创新和投资并购的方式整合了一批营销服务行业细分领域的顶尖公司和团队，包括天与空、睿丛因赛、曜之能、影行天下等。

在客户方面，因赛集团服务的客户主要分布在汽车、互联网、游戏、快消、电商、社交、3C通信、金融等领域，与智者品牌聚焦的行业领域也多有交叉。目前，因赛集团主要客户包括东风汽车、吉利汽车、上汽通用、小鹏、腾讯、阿里、京东、美团、抖音、PUBG、莉莉丝、伊利、欧莱雅、联合利华、达能、星巴克、利洁时、联想、荣耀、银联、蚂蚁集团等，同时公司还在积极拓展母婴、酒水、大健康、科技等行业市场。

从体量来看，智者品牌若纳入因赛集团合并报表，将对壮大上市公司业务规模、提升盈利能力颇有助益。近年来，因赛集团年度营收峰值为6.24亿元，净利润位于3000万元至6000万元区间。今年上半年，公司营收4.07亿元，同比大增100.42%；但净利润略有下滑，为1992.46万元，同比下降9.8%。

今年8月，因赛集团发布股权激励计划，拟总计向激励对象授予限制性股票82万股，约占总股本的0.75%，其中首次授予限制性股票65.6万股，覆盖38名核心员工。业绩考核方面，首次授予的限制性股票考核年度为2024年至2025年，考核目标为2024年、2025年净利润较2023年增长率分别为不低于10%、50%。