北鼎股份:2023年净利润同比增长51.92% 拟10派2元

查股网  2024-03-29 10:17  北鼎股份(300824)个股分析

中证智能财讯 北鼎股份(300824)3月29日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入6.65亿元,同比下降17.33%;归母净利润7135.73万元,同比增长51.92%;扣非净利润6403.21万元,同比增长59.20%;经营活动产生的现金流量净额为1.47亿元,同比下降4.27%;报告期内,北鼎股份基本每股收益为0.2187元,加权平均净资产收益率为9.82%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股派2元(含税)。

以3月28日收盘价计算,北鼎股份目前市盈率(TTM)约为34.3倍,市净率(LF)约为3.3倍,市销率(TTM)约为3.68倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,北鼎股份近三年营业总收入复合增长率为-1.72%,近三年净利润复合年增长率为-10.74%。

年报称,公司立足改善型饮食需求,围绕用户饮食场景构建实用生活美学,努力为全球消费者提供兼具卓越美感、功能与品质的产品和负责任、有温度的服务,致力于成为具有国际竞争力的生活方式品牌。

分产品来看,2023年公司主营业务中,电器类收入4.99亿元,同比下降19.72%,占营业收入的74.98%;非电器类收入1.66亿元,同比下降9.22%,占营业收入的25.02%。

截至2023年末,公司员工总数为994人,人均创收66.93万元,人均创利7.18万元,人均薪酬15.15万元,较上年同期分别变化-21.57%、44.13%、-9.70%。

2023年,公司毛利率为50.75%,同比上升2.01个百分点;净利率为10.73%,较上年同期上升4.89个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为54.54%,同比上升3.40个百分点,环比上升8.73个百分点;净利率为9.85%,较上年同期上升2.34个百分点,较上一季度上升0.09个百分点。

分产品看,电器类、非电器类2023年毛利率分别为46.96%、62.10%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额1.89亿元,占总销售金额比例为28.35%,公司前五名供应商合计采购金额0.41亿元,占年度采购总额比例为9.95%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为9.82%,较上年同期增长3.18个百分点;公司2023年投入资本回报率为7.52%,较上年同期增长1.87个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为1.47亿元,同比下降4.27%;筹资活动现金流净额-8873.50万元,同比增加148.66万元;投资活动现金流净额-2.45亿元,上年同期为-5357.48万元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为-9448.73万元,上年同期为10913.17万元。

2023年,公司营业收入现金比为114.65%,净现比为206.39%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.66次,上年同期为0.80次(2022年行业平均值为0.90次,公司位居同行业8/12);公司应收账款周转率、存货周转率分别为21.43次、2.76次。

2023年,公司期间费用为2.83亿元,较上年同期减少7975.31万元;期间费用率为42.59%,较上年同期下降2.53个百分点。其中,销售费用同比下降26.39%,管理费用同比下降18.6%,研发费用同比增长15.55%,财务费用由去年同期的-242.02万元变为-626.87万元。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司交易性金融资产较上年末增加324.18%,占公司总资产比重上升27.61个百分点;货币资金较上年末减少40.86%,占公司总资产比重下降20.03个百分点;使用权资产较上年末减少46.09%,占公司总资产比重下降3.02个百分点;存货较上年末减少17.86%,占公司总资产比重下降1.49个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司短期借款较上年末减少42.40%,占公司总资产比重下降4.37个百分点,主要系部分应收票据贴现借款于本年到期;一年内到期的非流动负债较上年末减少44.26%,占公司总资产比重下降1.58个百分点;租赁负债较上年末减少45.99%,占公司总资产比重下降1.54个百分点;应付账款较上年末减少25.21%,占公司总资产比重下降0.91个百分点。

从存货变动来看,截至2023年末,公司存货账面价值为1.07亿元,占净资产的14.4%,较上年末减少2324.63万元。其中,存货跌价准备为419.04万元,计提比例为3.77%。

2023年全年,公司研发投入金额为4004.05万元,同比增长15.55%;研发投入占营业收入比例为6.02%,相比上年同期上升1.71个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。

年报称,截至2023年12月31日,公司拥有专利228项。其中,境内发明专利60项,境外发明专利35项,实用新型专利45项,外观设计专利国内外共计88项。公司自主研发设计的产品曾多次荣获“iF工业设计奖”、“红点工业设计奖”、“IDEA工业设计奖”、“GMark奖”、“艾普兰工业设计奖”、“红星工业设计奖”、“欧洲好设计奖”等国内外知名工业设计奖项。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为23.41%,相比上年末下降7.65个百分点;有息资产负债率为9.39%,相比上年末下降5.95个百分点。

2023年,公司流动比率为4.20,速动比率为3.67。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为广发多因子灵活配置混合型证券投资基金,取代了三季度末的古槐一号私募证券投资基金。在具体持股比例上,鹏华新兴产业混合型证券投资基金持股有所上升,广东广垦太证现代农业股权投资基金(有限合伙)、玄元元君1号私募证券投资基金持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为1.43万户,较三季度末增长了42户,增幅0.29%;户均持股市值由三季度末的23.03万元下降至20.61万元,降幅为10.51%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。