锐新科技:2023年净利润同比下降22.49% 拟10派1.5元

查股网  2024-04-19 09:21  锐新科技(300828)个股分析

中证智能财讯 锐新科技(300828)4月19日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入6.65亿元,同比下降13.19%;归母净利润7536.46万元,同比下降22.49%;扣非净利润6796.45万元,同比下降26.27%;经营活动产生的现金流量净额为1.59亿元,同比增长313.01%;报告期内,锐新科技基本每股收益为0.45元,加权平均净资产收益率为9.04%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股派1.5元(含税)。

以4月18日收盘价计算,锐新科技目前市盈率(TTM)约为24.05倍,市净率(LF)约为2.3倍,市销率(TTM)约为2.73倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,锐新科技近三年营业总收入复合增长率为21.73%,在金属制品行业已披露2023年数据的31家公司中排名第5。近三年净利润复合年增长率为4.66%,排名16/31。

年报显示,公司是国内领先的专业从事工业精密铝合金部品及部件的研发、生产和销售的高新技术企业。

分产品来看,2023年公司主营业务中,汽车轻量化精密部品及部件收入2.62亿元,同比下降7.04%,占营业收入的39.34%;电力电子散热器收入2.53亿元,同比下降14.60%,占营业收入的38.04%;工业自动化设备及医疗设备精密部品及部件收入0.79亿元,同比下降17.72%,占营业收入的11.92%。

2023年,公司毛利率为21.99%,同比上升0.25个百分点;净利率为11.34%,较上年同期下降1.36个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为21.69%,同比上升1.92个百分点,环比下降2.06个百分点;净利率为9.82%,较上年同期下降0.14个百分点,较上一季度下降2.87个百分点。

分产品看,汽车轻量化精密部品及部件、电力电子散热器、工业自动化设备及医疗设备精密部品及部件2023年毛利率分别为17.62%、27.54%、25.38%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额2.83亿元,占总销售金额比例为42.58%,公司前五名供应商合计采购金额3.30亿元,占年度采购总额比例为81.51%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为9.04%,较上年同期下降3.08个百分点;公司2023年投入资本回报率为8.81%,较上年同期下降2.73个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为1.59亿元,同比增长313.01%;筹资活动现金流净额-1.75亿元,同比减少2.21亿元;投资活动现金流净额1285.93万元,上年同期为-8463.79万元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为1.76亿元,上年同期为-0.28亿元。

2023年,公司营业收入现金比为111.72%,净现比为211.55%。

2023年,公司期间费用为6374.24万元,较上年同期增加726.90万元;期间费用率为9.59%,较上年同期上升2.21个百分点。其中,销售费用同比增长2.11%,管理费用同比增长11.88%,研发费用同比下降0.22%,财务费用由去年同期的-229.96万元变为206.97万元。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司交易性金融资产较上年末减少44.54%,占公司总资产比重下降8.10个百分点;在建工程较上年末增加1110.82%,占公司总资产比重上升6.34个百分点;无形资产较上年末增加59.26%,占公司总资产比重上升2.63个百分点;存货较上年末减少20.53%,占公司总资产比重下降2.13个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司短期借款较上年末减少63.47%,占公司总资产比重下降5.30个百分点,主要系本期公司偿还部分银行贷款;应付账款较上年末减少33.80%,占公司总资产比重下降0.54个百分点;其他流动负债较上年末减少75.91%,占公司总资产比重下降0.41个百分点;其他应付款(含利息和股利)较上年末减少32.75%,占公司总资产比重下降0.10个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为1.71亿元,占净资产的21.63%。其中,存货跌价准备为166.65万元,计提比例为0.97%。

2023年全年,公司研发投入金额为2941.82万元,同比下降0.22%;研发投入占营业收入比例为4.43%,相比上年同期上升0.58个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为8.48%,相比上年末下降6.28个百分点;有息资产负债率为3.75%,相比上年末下降5.32个百分点。

2023年,公司流动比率为7.42,速动比率为4.81。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为王治星、光大证券股份有限公司、高盛公司有限责任公司,取代了三季度末的中信里昂资产管理有限公司-客户资金-人民币资金汇入、国泰君安证券股份有限公司、中国国际金融香港资产管理有限公司-CICCFT10(R)。在具体持股比例上,华泰证券股份有限公司、中信证券股份有限公司持股有所上升,上海虢实投资合伙企业(有限合伙)持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为1.27万户,较三季度末下降了1751户,降幅12.12%;户均持股市值由三季度末的17.43万元上升至20.53万元,增幅为17.79%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。