五大新产业将迎金融活水！深圳第二批“20+8”产业基金GP出炉
南方财经全媒体记者 曹媛 深圳报道
近日，深圳市“20+8”第二批产业基金管理人遴选结果“出炉”。
2月4日，深圳市引导基金投资有限公司公布了深圳市“20+8”第二批产业基金中选机构名单。
公告显示，高端装备产业基金，中选机构为招商致远资本投资有限公司，基金规模为20亿元；新材料产业基金，中选机构为深创投红土私募股权投资基金管理（深圳）有限公司，基金规模为30亿元；脑科学与类脑智能产业基金，中选机构为中金资本运营有限公司，基金规模为10亿元；细胞与基因产业基金，中选机构为深圳市松禾国际资本管理合伙企业（有限合伙），基金规模为15亿元；数字创意装备产业基金，中选机构为深圳创维投资管理企业（有限合伙），基金规模为10亿元。
不同基金对GP历史投资成绩要求各异
根据此前公告，记者发现，上述产业基金对GP的注册资本和净资产、管理资质、团队配置、投资管理经验和能力、历史投资业绩、产业资源和服务能力、储备项目等都有具体明确的要求。
值得注意的是，其他要求基本保持一致，但对GP历史投资成绩要求各异。而GP历史投资成绩的要求也能体现出深圳不同产业的发展现状及投资难度差异。
记者发现，其中新材料产业基金对GP的历史投资业绩要求相对最高。要求基金管理人及本基金管理团队主要成员（合伙人或董事总经理及相应级别以上）过往已投资于新材料产业项目数量不低于20个或已投资于新材料产业项目投资金额不少于30亿元，至少有3个新材料领域的成功案例，原则上投资项目IPO方可被认定为成功案例。
近年来深圳市新材料产业发展态势良好，产业规模持续扩大。在电子信息材料、新能源材料、生物医用材料和前沿新材料等领域集聚发展，部分细分领域全国领跑，初步形成以企业为主体、市场为导向、产学研用相互结合的新材料产业创新体系。此前，深圳出台《深圳市培育发展新材料产业集群行动计划（2022-2025年）》，预计到2025年，深圳市新材料产业增加值达到550亿元。
但深圳在新材料产业领域仍存在一些问题和薄弱环节制约产业进一步发展壮大，主要表现在产业基础研究、原始创新能力与国际先进水平仍有较大差距，新材料制备关键工艺与专用装备缺乏，部分高性能关键新材料仍然主要依靠进口，新产品开发周期长、推广应用难，产业集聚度低和发展空间不足等方面。
此次，新材料产业基金的中选机构为深创投红土私募股权投资基金管理（深圳）有限公司，由深圳市创新投资集团有限公司（简称“深创投”）100%持股，深创投是1999年由深圳市政府出资并引导社会资本出资设立，根据其官网，其管理各类资金总规模约4739亿元。
深创投在新材料投资领域深耕多年，投资案例包括西部超导、天岳先进、多氟多、中材科技等企业。近期深创投在新材料投资领域也动作频频，如在2023年11月，深创投新材料基金与海亮集团等举行股权投资暨战略合作签约仪式，旨在促进兰州新区及甘肃省乃至整个西北地区新能源、新材料产业发展。
对比之下，而细胞与基因产业基金对GP的历史投资业绩要求相对较低。仅要求基金管理人及本基金管理团队主要成员过往已投资于脑科学与类脑智能产业项目数量不低于3个。
目前，“深圳的细胞与基因治疗产业处于国内第二梯队。”中山大学药学院（深圳）院长、广东省干细胞与创新药物工程技术中心主任邓文斌曾向21世纪经济报道记者指出，但在政府的不断支持下，深圳细胞治疗产业已初具规模。但目前深圳发展细胞和基因疗法仍存在一些问题，对此，邓文斌表示深圳应提高细胞与基因关键核心技术的原始创新能力，围绕共性关键技术的创新研发开展攻关，还需要补齐产业公共平台短板等。
此次，细胞与基因产业基金的中选机构为深圳市松禾国际资本管理合伙企业（有限合伙），即松禾资本。目前，以精准医疗为核心投资理念之一的松禾资本已经完成了多家细胞与基因治疗行业（CGT）企业的投资，如博雅辑因、恒瑞源正、源兴基因、广州赛隽、慧心医谷、华大吉诺因和禾沐基因等。
此外，高端装备产业基金中要求基金管理人及本基金管理团队主要成员过往已投资于工业母机、激光与增材制造、精密仪器设备产业项目数量不低于10个或同时覆盖上述3个领域，至少有5个上述领域的退出案例。该基金中选机构为招商致远资本投资有限公司，记者发现，近日，招商致远资本在河北雄安新区设立规模10亿的新基金，也是主要围绕新能源、新材料、高端装备制造、新一代信息技术等重点产业链进行投资布局。
数字创意装备产业基金中，要求基金管理人及本基金管理团队主要成员过往已投资于数字创意产业项目数量不低于10个或已投资于数字创意产业项目投资金额不低于10亿元人民币，至少有3个数字创意领域的退出案例。该基金中选机构为深圳创维投资管理企业（有限合伙）。
脑科学与类脑智能产业基金中，要求基金管理人及本基金管理团队主要成员过往已投资于细胞与基因产业项目数量不低于5个，至少有3个细胞与基因领域已投资企业实现投后估值增长。该基金中选机构为中金资本运营有限公司。
深圳“豪掷”85亿吸引全国GP
2023年7月，深圳发布了“20+8”产业集群基金第二批基金，深圳围绕7个产业集群，市场化方式配置5只专项基金，包括新材料产业基金、高端装备产业基金、数字创意装备产业基金、脑科学与类脑智能产业基金、细胞与基因产业基金，基金目标规模共计85亿元。
其中，新材料产业基金30亿元，重点投向电子信息材料和前沿新材料领域，兼顾先进金属材料、高性能高分子材料等细分领域；高端装备产业基金20亿元，围绕工业母机、激光与增材、精密仪器设备三个产业集群进行投资；数字创意装备产业基金10亿元，聚焦数字创意技术和设备、数字文化装备等领域投资；脑科学与类脑智能产业基金10亿元，主要投向脑科学新仪器、新设备、新耗材、类脑传感器、脑机接口等领域；细胞与基因产业基金15亿元，主要投向细胞和基因治疗、新型病毒载体、新型疫苗研发、基因技术、生物育种等领域。
根据此前公告，在上述基金中，新材料产业基金、高端装备产业基金将落地深圳市宝安区，细胞与基因产业基金、数字创意装备产业基金将落地深圳市南山区，脑科学与类脑智能产业基金将落地深圳市光明区。
记者发现，上述基金落地哪个区域，主要考虑产业与区域主导产业匹配度。坪山区产业资本投资公司董事刘勇曾向南方财经记者介绍，“基金落地，市里面重点考虑跟区域主导产业要做一个匹配。”
以新材料产业基金为例。目前，宝安区作为深圳市新材料产业集聚区之一，发展基础雄厚，已集聚了一批细分领域重点企业和研究机构，总体发展势头较好。但仍存在一批问题制约产业进一步发展壮大，主要表现在部分关键环节存在缺失，关键核心技术有待突破，产业集聚度低和发展空间不足，对“5+1+5+N”产业集群支撑作用有待提高等方面。
日前，深圳市宝安区科技创新局发布的《深圳市宝安区关于支持新材料产业高质量发展的若干措施》中也强调支持新材料企业多渠道融资，对获得市区引导基金或其子基金、风险投资或创业投资等投融资机构投资的非上市企业给予奖励。
此外，值得注意的是，在“20+8”产业基金的出资方面，深圳打通市区两级引导基金通道、统筹出资比例最高可达70%。而基金管理人及其关联方合计认缴出资比例原则上不低于基金目标规模的5%，其中担任基金管理人的普通合伙人出资须不低于基金目标规模的1%。深圳各级国资和引导基金合计认缴出资比例不超过基金目标规模的70%。
“为促进‘20+8’产业集群基金发展，深圳在财政金融体系上也进行了一定创新。”此前深圳市财政局相关负责人公开称。
（作者：曹媛 编辑：孙超逸）