首都在线:2023年亏损3.40亿元

查股网  2024-04-17 22:58  首都在线(300846)个股分析

中证智能财讯 首都在线(300846)4月18日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入12.43亿元,同比增长1.67%;归母净利润亏损3.40亿元,上年同期亏损1.89亿元;扣非净利润亏损3.31亿元,上年同期亏损2.00亿元;经营活动产生的现金流量净额为1.69亿元,同比下降22.00%;报告期内,首都在线基本每股收益为-0.7285元,加权平均净资产收益率为-32.75%。

以4月17日收盘价计算,首都在线目前市盈率(TTM)约为-15.17倍,市净率(LF)约为5.94倍,市销率(TTM)约为4.15倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,首都在线近三年营业总收入复合增长率为7.22%,在IT服务Ⅲ行业已披露2023年数据的40家公司中排名第19。近三年净利润复合年增长率为-303.96%,排名40/40。

资料显示,公司是一家覆盖全球的互联网数据中心服务提供商,致力于为中国本土企业、中国出海企业、进入中国的跨国公司,以及海外本土企业提供全球云网一体化解决方案。

分产品来看,2023年公司主营业务中,IDC服务收入7.82亿元,同比增长13.58%,占营业收入的62.91%;云主机及相关服务收入3.79亿元,同比下降23.16%,占营业收入的30.44%。

2023年,公司毛利率为4.29%,同比下降9.67个百分点;净利率为-26.70%,较上年同期下降10.32个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为-0.75%,同比下降4.31个百分点,环比下降7.69个百分点;净利率为-50.05%,较上年同期下降9.48个百分点,较上一季度下降36.20个百分点。

分产品看,IDC服务、云主机及相关服务2023年毛利率分别为12.72%、-15.53%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额4.25亿元,占总销售金额比例为34.21%,公司前五名供应商合计采购金额5.23亿元,占年度采购总额比例为34.25%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为-32.75%,较上年同期下降17.87个百分点;公司2023年投入资本回报率为-16.66%,较上年同期下降6.38个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为1.69亿元,同比下降22.00%;筹资活动现金流净额-5170.53万元,同比减少6.53亿元;投资活动现金流净额-1.12亿元,上年同期为-5.62亿元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为9297.89万元,上年同期为-41730.06万元。

2023年,公司营业收入现金比为108.97%,净现比为-49.71%。

营运能力方面,2023年,公司总资产周转率为0.58次,上年同期为0.65次;固定资产周转率为1.62次,上年同期为1.61次;公司应收账款周转率、存货周转率分别为3.75次、146.94次。

2023年,公司期间费用为2.92亿元,较上年同期减少2395.95万元;期间费用率为23.50%,较上年同期下降2.35个百分点。其中,销售费用同比下降18.71%,管理费用同比增长2.67%,研发费用同比下降14.1%,财务费用同比下降12.97%。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司固定资产较上年末减少15.12%,占公司总资产比重下降4.47个百分点;货币资金较上年末增加13.49%,占公司总资产比重上升2.89个百分点;无形资产较上年末增加168.45%,占公司总资产比重上升2.62个百分点;应收账款较上年末增加12.08%,占公司总资产比重上升2.40个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司应付账款较上年末增加88.50%,占公司总资产比重上升6.54个百分点;短期借款较上年末增加38.90%,占公司总资产比重上升5.81个百分点;长期借款较上年末减少66.64%,占公司总资产比重下降2.86个百分点;应付票据较上年末增加526.83%,占公司总资产比重上升1.06个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为527.91万元,占净资产的0.61%。根据财报,公司本期没有计提存货跌价准备。

2023年全年,公司研发投入金额为6622.07万元,同比下降23.66%;研发投入占营业收入比例为5.33%,相比上年同期下降1.76个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。

年报称,2023年度公司新申请专利15项,累计获得47项;新申请软件著作权60项,累计获得385项。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为56.21%,相比上年末上升12.63个百分点;有息资产负债率为29.07%,相比上年末上升2.98个百分点。

2023年,公司流动比率为0.83,速动比率为0.82。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为民生证券股份有限公司、闽清县联宇企业管理中心(有限合伙),取代了三季度末的闽清县合众企业管理中心(有限合伙)、银华基金-工银安盛人寿保险有限公司-银华基金-工银安盛人寿单一资产管理计划。在具体持股比例上,香港中央结算有限公司、张斌持股有所上升,毕名武、赵永志、吴彩银持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为5.97万户,较三季度末增长了2672户,增幅4.68%;户均持股市值由三季度末的10.96万元上升至11.17万元,增幅为1.92%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。