研报掘金 | 国新证券：安克创新2022年业绩稳健 优势充电品类持续增长 维持“买入”评级

格隆汇4月20日丨国信证券发研报指，安克创新(300866.SZ)2022年营收142.51亿元，同比增长13.33%；归母净利润11.43亿元，同比增长16.43%。其中，充电类产品表现优异，营收68.76亿元，同比增长23.84%。此外，公司推动优势充电品类不断升级迭代，开拓户用储能市场，新兴品类也有望贡献增量。渠道方面，亚马逊渠道稳健增长16.01%，独立站渠道收入同比增长71.75%。公司2022年毛利率同比提升3.01%，其中优势充电品类毛利率同比增长4.15%。未来，公司仍有望从中国产品出海需求中获得稳步发展的支持。然而，由于对海外消费电子需求的谨慎考虑及公司品牌建设投入的增长，该行下调公司2023/2024年归母净利润预测至13.26亿元/15.66亿元，新增2025年归母净利润预测为17.8亿元，对应PE分别为21.1/17.9/15.7倍，维持“买入”评级。该股现报67.61元，总市值274亿元。