山科智能:2023年净利润同比增长14.68% 拟10转4.8股派4元

查股网  2024-03-28 20:08  山科智能(300897)个股分析

中证智能财讯 山科智能(300897)3月29日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入6.55亿元,同比增长16.14%;归母净利润9285.29万元,同比增长14.68%;扣非净利润8702.28万元,同比增长24.08%;经营活动产生的现金流量净额为5852.68万元,同比增长15.34%;报告期内,山科智能基本每股收益为1.37元,加权平均净资产收益率为9.75%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股转4.8股派4元(含税)。

以3月28日收盘价计算,山科智能目前市盈率(TTM)约为21.09倍,市净率(LF)约为1.99倍,市销率(TTM)约为2.99倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,山科智能近三年营业总收入复合增长率为19.83%,在仪器仪表行业已披露2023年数据的8家公司中排名第0。近三年净利润复合年增长率为9.96%,排名7/8。

分产品来看,2023年公司主营业务中,智能远传水表及计量传感器收入5.34亿元,同比增长13.66%,占营业收入的81.48%;智慧水务管网智能设备收入0.65亿元,同比增长20.52%,占营业收入的9.97%;智慧水务软件及系统收入0.04亿元,同比下降47.61%,占营业收入的0.61%。

截至2023年末,公司员工总数为654人,人均创收100.18万元,人均创利14.20万元,人均薪酬16.16万元,较上年同期分别增长9.04%、7.67%、10.11%。

2023年,公司毛利率为43.34%,同比上升1.91个百分点;净利率为14.17%,较上年同期下降0.18个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为46.45%,同比上升3.83个百分点,环比下降0.23个百分点;净利率为16.15%,较上年同期上升0.83个百分点,较上一季度上升0.66个百分点。

分产品看,智能远传水表及计量传感器、智慧水务管网智能设备、智慧水务软件及系统2023年毛利率分别为41.32%、58.97%、43.62%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额1.92亿元,占总销售金额比例为29.30%,公司前五名供应商合计采购金额0.92亿元,占年度采购总额比例为29.03%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为9.75%,较上年同期增长0.85个百分点;公司2023年投入资本回报率为9.60%,较上年同期增长0.78个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为5852.68万元,同比增长15.34%;筹资活动现金流净额-4423.02万元,同比增加2034.72万元;投资活动现金流净额-1589.81万元,上年同期为3704.48万元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为2784.42万元,相比上年同期下降68.76%。

2023年,公司营业收入现金比为106.73%,净现比为63.03%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.52次,上年同期为0.48次(2022年行业平均值为0.45次,公司位居同行业26/58);固定资产周转率为4.65次,上年同期为7.51次(2022年行业平均值为4.66次,公司位居同行业15/58);公司应收账款周转率、存货周转率分别为2.04次、1.78次。

2023年,公司期间费用为1.88亿元,较上年同期增加3717.07万元;期间费用率为28.63%,较上年同期上升1.96个百分点。其中,销售费用同比增长29.68%,管理费用同比增长20.32%,研发费用同比增长21.69%,财务费用由去年同期的-6.64万元变为-102.57万元。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司固定资产较上年末增加143.81%,占公司总资产比重上升8.84个百分点;在建工程较上年末减少92.44%,占公司总资产比重下降7.86个百分点;交易性金融资产较上年末减少29.18%,占公司总资产比重下降3.36个百分点;合同资产较上年末增加96.41%,占公司总资产比重上升2.55个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司应付票据较上年末增加38.03%,占公司总资产比重上升1.24个百分点;合同负债较上年末减少29.66%,占公司总资产比重下降1.10个百分点;其他应付款(含利息和股利)较上年末减少49.05%,占公司总资产比重下降0.84个百分点;应交税费较上年末增加68.01%,占公司总资产比重上升0.60个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为2.11亿元,占净资产的21.44%,较上年末增加409.92万元。其中,存货跌价准备为419.25万元,计提比例为1.95%。

2023年全年,公司研发投入金额为5689.13万元,同比增长21.69%;研发投入占营业收入比例为8.68%,相比上年同期上升0.39个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。

年报显示,截至报告期末,共取得75项专利,其中14项发明专利,31项实用新型专利,30项外观设计专利。获得软件著作权证书95项。技术优势和创新思维将推动公司不断发展,智慧水务企业研究院获评为“浙江省企业研究院”,取得了CNAS实验室认证,并通过了国际软件成熟度模型最高级别CMMI5级认证,软件研发实力达到国际领先水平。未来公司将继续进一步研发符合市场需求的先进产品。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为23.87%,相比上年末下降0.59个百分点;有息资产负债率为0.00%,相比上年末下降0.01个百分点。

2023年,公司流动比率为2.86,速动比率为2.17。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,持股最多的为刘弢,占比7.06%。十大流通股东名单相比2023年三季报维持不变。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为8957户,较三季度末下降了1486户,降幅14.23%;户均持股市值由三季度末的23.58万元上升至25.96万元,增幅为10.09%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。