转自：金融界
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11月1日，华利集团获天风证券买入评级，近一个月华利集团获得15份研报关注。
研报预计公司23-25年利润分别为31.7、37.1、43.3亿，EPS分别为2.7、3.2、3.7元/股，对应PE分别为18、16、14x。研报认为，华利集团多家核心客户财报释放积极信号，持续稳老拓新；同时产能保持扩张，受益供应链份额向头部集中。考虑公司Q3订单承压，但盈利能力有所提升，公司与Nike等老客户合作有望加深；同时新客户的稳步推进也有望带动增量。
风险提示：下游需求不及预期；原材料与人工成本波动上升；海外疫情反复，产能拓展不及预期；汇率波动等风险。