新柴股份:2023年净利润同比增长44.14% 拟10派0.3元

查股网  2024-04-23 20:57  新柴股份(301032)个股分析

中证智能财讯 新柴股份(301032)4月24日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入23.16亿元,同比增长10.58%;归母净利润3195.89万元,同比增长44.14%;扣非净利润2631.28万元,同比增长200.57%;经营活动产生的现金流量净额为-2.35亿元,上年同期为2.13亿元;报告期内,新柴股份基本每股收益为0.13元,加权平均净资产收益率为2.94%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股派0.3元(含税)。

以4月23日收盘价计算,新柴股份目前市盈率(TTM)约为52.51倍,市净率(LF)约为1.53倍,市销率(TTM)约为0.72倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,新柴股份近三年营业总收入复合增长率为-2.01%,在其他通用设备行业已披露2023年数据的31家公司中排名第28。近三年净利润复合年增长率为-30.13%,排名28/31。

资料显示,报告期内,公司主要业务及主要经营模式均未发生变化。公司主营业务为非道路用柴油发动机及相关零部件的研发、生产与销售,是一家集研发、制造于一体,产品系列化、生产专业化、管理规范化的非道路用柴油机生产企业。

分产品来看,2023年公司主营业务中,柴油机及配件收入23.08亿元,同比增长10.70%,占营业收入的99.68%。

截至2023年末,公司员工总数为1544人,人均创收149.99万元,人均创利2.07万元,人均薪酬12.64万元,较上年同期分别增长7.14%、39.66%、1.17%。

2023年,公司毛利率为9.15%,同比上升0.36个百分点;净利率为1.30%,较上年同期上升0.24个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为11.38%,同比上升1.90个百分点,环比上升3.03个百分点;净利率为5.44%,较上年同期上升2.41个百分点,较上一季度上升5.63个百分点。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额13.46亿元,占总销售金额比例为58.10%,公司前五名供应商合计采购金额6.59亿元,占年度采购总额比例为31.82%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为2.94%,较上年同期增长0.87个百分点;公司2023年投入资本回报率为1.33%,较上年同期增长0.57个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为-2.35亿元,同比减少4.47亿元;筹资活动现金流净额-224.84万元,同比增加1.08亿元;投资活动现金流净额-6468.16万元,上年同期为8105.41万元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为-2.14亿元,上年同期为3.61亿元。

2023年,公司营业收入现金比为85.80%,净现比为-734.79%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.92次,上年同期为0.86次(2022年行业平均值为0.57次,公司位居同行业8/53);固定资产周转率为4.52次,上年同期为4.04次(2022年行业平均值为3.73次,公司位居同行业27/53);公司应收账款周转率、存货周转率分别为14.06次、4.68次。

2023年,公司期间费用为1.83亿元,较上年同期增加838.39万元;但期间费用率为7.91%,较上年同期下降0.44个百分点。其中,销售费用同比增长9.54%,管理费用同比增长11.56%,研发费用同比下降0.88%,财务费用由去年同期的-784.80万元变为-977.88万元。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司货币资金较上年末减少30.87%,占公司总资产比重下降10.85个百分点;应收款项融资较上年末增加72.54%,占公司总资产比重上升10.26个百分点;存货较上年末增加31.08%,占公司总资产比重上升3.02个百分点;固定资产较上年末减少3.19%,占公司总资产比重下降2.69个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司应付票据较上年末增加32.52%,占公司总资产比重上升4.29个百分点;应付账款较上年末增加7.20%,占公司总资产比重下降0.73个百分点;一年内到期的非流动负债较上年末增加109.31%,占公司总资产比重上升0.93个百分点;应付职工薪酬较上年末增加28.16%,占公司总资产比重上升0.20个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为5.1亿元,占净资产的46.41%,较上年末增加1.21亿元。其中,存货跌价准备为1770.68万元,计提比例为3.36%。

2023年全年,公司研发投入金额为7655.14万元,同比下降0.88%;研发投入占营业收入比例为3.31%,相比上年同期下降0.38个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为58.33%,相比上年末上升3.32个百分点;有息资产负债率为3.09%,相比上年末下降0.03个百分点。

2023年,公司流动比率为1.38,速动比率为1.04。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为华泰金融控股(香港)有限公司-中国动力基金、华泰证券股份有限公司、高盛公司有限责任公司、平安证券股份有限公司、中信证券股份有限公司,取代了三季度末的UBS AG、国金量化多因子股票型证券投资基金、成一球、代学荣、张德范。在具体持股比例上,丁少鹏持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为1.45万户,较三季度末增长了2014户,增幅16.15%;户均持股市值由三季度末的18.36万元下降至16.87万元,降幅为8.12%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。