历时20个月并购草案多次修改 大地海洋仍无缘“牵手”哥虎环境

20个月的反复波折，尽管大地海洋(301068)多次修改并购草案，但还是终止了对浙江虎哥环境有限公司(以下简称“虎哥环境”）100%股权的收购计划。

9月15日晚间，大地海洋发布公告，鉴于此次重组自筹划以来已历时较长，市场环境较重组筹划之初发生较大变化，经与交易各相关方协商、认真研究和充分论证，大地海洋认为现阶段继续推进此次重组存在较大不确定性。因此，从维护全体股东特别是中小股东权益及公司利益的角度出发，大地海洋决定终止此次重组事项。

2022年1月，大地海洋董事会曾审议通过了相关重组议案，同年8月披露了交易报告书。

据悉，大地海洋拟通过发行股份的方式，向唐伟忠、杭州九寅企业管理咨询合伙企业(有限合伙)、张杰来、唐宇阳、金晓铮、嘉兴蓝贝星悦创业投资合伙企业(有限合伙)、杭州城田创业投资合伙企业(有限合伙)和杭州城卓创业投资合伙企业(有限合伙)(以下合称“交易对方”)购买其合计持有的虎哥环境100%股权，同时拟向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金事项，此次交易构成关联交易、构成重大资产重组。

根据此前公告，大地海洋拟通过发行股份的方式，向唐伟忠、九寅合伙等购买虎哥环境100%股权，交易价格为9.1亿元。同时，大地海洋拟采用询价方式向合计不超过35名符合条件的特定对象发行股票募集配套资金，募集资金总额不超过5.6亿元，用于虎哥环境项目建设投资、上市公司补充流动资金和虎哥环境补充流动资金及偿还贷款。

资料显示，虎哥环境是一家专注于居民生活垃圾分类回收和资源化利用业务领域的高新技术企业。如收购完成，大地海洋可以迅速切入居民生活垃圾分类回收和资源化利用这一快速增长的蓝海市场，不仅新增业务增长点，产业布局也将更加完善。

在草案中，大地海洋称，报告期内，虎哥环境的业绩增长迅速，盈利能力良好，现金流量稳定。待此次交易完成后，大地海洋总资产规模、净资产规模、收入规模、利润水平将有所增加，居民生活垃圾分类回收和资源化利用业务将成为上市公司新的业务增长点。

针对上述重组事项，监管层多次向大地海洋下发问询函，今年6月15日，深交所决定对此次交易予以终止审核。

据悉，深交所并购重组审核委员会审议认为，上市公司未充分披露标的资产评估参数取值与盈利预测的合理性，未及时完整披露标的资产报告期内存在的资金占用、第三方代收货款、转贷等情形。根据相关规定，结合并购重组审核委员会审议意见，深交所决定对大地海洋发行股份购买资产并募集配套资金申请予以终止审核。

6天之后，大地海洋于今年6月21日召开董事会，审议通过了《关于继续推进公司重大资产重组的议案》。大地海洋认为，鉴于收购虎哥环境符合公司的战略发展方向，有利于公司延展产业链和完善体系布局，有利于公司减少关联交易，有利于提高公司的资产质量、改善财务状况、增强持续盈利能力。经审慎研究，大地海洋决定继续推进此次重大资产重组，独立董事对此事项发表了事前认可意见及同意的独立意见。

又过了近3个月时间，大地海洋最终还是于9月15日宣布终止此次重组事项，9月19日将召开投资者说明会，，就终止重大资产重组事项的相关情况与投资者进行互动交流和沟通。

大地海洋认为，此次重组的终止不会对公司现有的日常经营和财务状况等方面造成重大不利影响，公司目前经营情况正常，日常运营平稳，未来公司将继续围绕现有主业，持续优化业务结构，提升盈利能力。