强瑞技术:2023年净利润同比增长45.1% 拟10派7元

查股网  2024-04-20 01:17  强瑞技术(301128)个股分析

中证智能财讯 强瑞技术(301128)4月20日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入6.74亿元,同比增长47.65%;归母净利润5574.50万元,同比增长45.10%;扣非净利润3794.08万元,同比增长72.48%;经营活动产生的现金流量净额为1068.00万元,同比下降80.89%;报告期内,强瑞技术基本每股收益为0.7545元,加权平均净资产收益率为6.71%。

以4月19日收盘价计算,强瑞技术目前市盈率(TTM)约为50.39倍,市净率(LF)约为3.34倍,市销率(TTM)约为4.17倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,强瑞技术近三年营业总收入复合增长率为17.07%,在其他专用设备行业已披露2023年数据的23家公司中排名第8。近三年净利润复合年增长率为-4.64%,排名17/23。

资料显示,公司主要从事工装和检测治具及设备的研发、生产和销售。

分产品来看,2023年公司主营业务中,治具收入4.11亿元,同比增长33.32%,占营业收入的61.03%;设备收入1.26亿元,同比增长76.00%,占营业收入的18.72%;散热器收入0.43亿元,占营业收入的6.31%。

截至2023年末,公司员工总数为1234人,人均创收54.64万元,人均创利4.52万元,人均薪酬14.61万元,较上年同期分别变化11.28%、9.35%、-9.78%。

2023年,公司毛利率为31.25%,同比下降0.17个百分点;净利率为8.94%,较上年同期上升0.53个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为23.56%,同比上升8.37个百分点,环比下降10.40个百分点;净利率为5.37%,较上年同期上升8.25个百分点,较上一季度下降9.98个百分点。

分产品看,治具、设备、散热器2023年毛利率分别为32.50%、25.19%、16.09%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额4.66亿元,占总销售金额比例为69.06%,公司前五名供应商合计采购金额0.71亿元,占年度采购总额比例为18.85%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为6.71%,较上年同期增长2.01个百分点;公司2023年投入资本回报率为6.56%,较上年同期增长2.43个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为1068.00万元,同比下降80.89%;筹资活动现金流净额-6067.12万元,同比增加294.47万元;投资活动现金流净额-2.23亿元,上年同期为-1.8亿元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为-2.06亿元,上年同期为-1.53亿元。

2023年,公司营业收入现金比为92.50%,净现比为19.16%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.62次,上年同期为0.48次(2022年行业平均值为0.51次,公司位居同行业47/87);固定资产周转率为4.61次,上年同期为4.11次(2022年行业平均值为4.01次,公司位居同行业40/87);公司应收账款周转率、存货周转率分别为2.81次、4.67次。

2023年,公司期间费用为1.40亿元,较上年同期增加2642.61万元;但期间费用率为20.69%,较上年同期下降4.08个百分点。其中,销售费用同比增长1.32%,管理费用同比增长16.79%,研发费用同比增长37.26%,财务费用由去年同期的-119.64万元变为-5.65万元。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司货币资金较上年末减少71.86%,占公司总资产比重下降29.25个百分点;交易性金融资产较上年末增加140.68%,占公司总资产比重上升13.01个百分点;应收账款较上年末增加98.57%,占公司总资产比重上升10.68个百分点;存货较上年末增加60.48%,占公司总资产比重上升2.62个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司应付账款较上年末增加165.52%,占公司总资产比重上升6.56个百分点;应付职工薪酬较上年末增加92.33%,占公司总资产比重上升0.88个百分点;其他应付款(含利息和股利)较上年末增加1005.92%,占公司总资产比重上升1.09个百分点;合同负债较上年末增加413.95%,占公司总资产比重上升1.02个百分点,主要系比亚迪系设备。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为1.22亿元,占净资产的14.56%,较上年末增加4610.97万元。其中,存货跌价准备为2624.79万元,计提比例为17.66%。

2023年全年,公司研发投入金额为7066.00万元,同比增长37.26%;研发投入占营业收入比例为10.48%,相比上年同期下降0.79个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。

年报显示,截至报告披露日,公司拥有的有效专利有:239项实用新型专利,31项发明专利,132项软件著作权证,6项外观专利及9项注册商标。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为26.38%,相比上年末上升9.37个百分点;有息资产负债率为2.27%,相比上年末上升0.94个百分点。

2023年,公司流动比率为3.74,速动比率为3.23。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为信澳新能源产业股票型证券投资基金、张建军、华夏远见成长一年持有期混合型证券投资基金、信澳智远三年持有期混合型证券投资基金、信澳领先智选混合型证券投资基金、何志坚,取代了三季度末的刘冰、中国国际金融股份有限公司、华泰证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、中信里昂资产管理有限公司-客户资金-人民币资金汇入、中信证券股份有限公司。在具体持股比例上,王逸、深圳唯瀚成长股权投资基金合伙企业(有限合伙)、江苏毅达新烁创业投资基金(有限合伙)、江苏毅达鑫海创业投资基金(有限合伙)持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为1.1万户,较三季度末下降了1645户,降幅13.02%;户均持股市值由三季度末的22.92万元上升至31.28万元,增幅为36.47%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。