再次解析低估值社保基金重仓业绩大增的国资云锐捷网络

A、雪茄在3月1日就解析过锐捷网络，当时股价43元，期间最高64.68元，雪茄之前曾做了几波，今天集合竞价再次杀入，看好后续突破新高。#6G技术获重大突破，概念股集体冲高##CPO概念集体走强，剑桥科技绩后大涨##网络安全#$锐捷网络(SZ301165)$$蓝色光标(SZ300058)$$拓维信息(SZ002261)$

B、锐捷网络最新资讯：

一、随着数字化转型的全方位深化，云计算、5G、IoT等新技术蓬勃发展，再加上国家“双碳”政策，网络的数据吞吐量、接入设备量和能耗要求已经被提升到新的高度。而部署在城域网和数据中心网络关键位置的核心路由器，需要承载的网络不仅业务流量大、类型复杂， 同时对可靠性和稳定性要求更高。

二、4月7日，“共建、共创、共享、共赢——锐捷网络（301165）2023全国合作伙伴大会”在湖南长沙举行，大会邀请到10000余家合作伙伴参会。作为行业领先的ICT基础设施及解决方案提供商，锐捷网络在大会现场重磅发布合作伙伴“共建4.0战略”，同时也焕新发布了包括“三网一中心、一云一教室”在内的一系列创新产品方案。

三、公司业务范围已覆盖亚洲、欧洲、美洲、非洲等60多个国家和地区。在南美洲部分国家和地区，公司已派驻人员、拓展客户和合作伙伴。

四、公司主营收入113.26亿元，同比上升23.26%；归母净利润5.5亿元，同比上升20.14%；扣非净利润4.94亿元，同比上升20.76%；负债率46.66%，投资收益49.74万元，财务费用-357.6万元，毛利率39.66%。

雪茄的解析：锐捷网络市值351亿，实际流通只有10%35亿左右，机构重仓、社保资金新进，426日公布一季报业绩，雪茄判断2022年业绩大增5.5亿，一季报业绩应该继续大增，因此后续继续看好。

C、以下是雪茄在31日解析的博文原文：

为什么说锐捷网络是低估值的国资云

一、锐捷网络股份有限公司主营业务是网络设备、网络安全产品及云桌面解决方案的研发、设计和销售。主要产品是网络设备（交换机、路由器、无线产品等）、网络安全产品（安全网关、下一代防火墙、安全态势感知及身份管理产品等）、云桌面整体解决方案。2019年及2020年，锐捷网络在中国以太网交换机市场占有率排名第三；2020年中国企业级WLAN市场占有率排名第三，其中Wi-Fi 6产品出货量连续两年排名第一；2015年至2020年连续6年中国企业级终端VDI市场占有率排名第一；2019年中国IT基础设施运维软件市场占有率排名第一。

二、业绩大增：数字经济概念股中，目前有64股预告了2022年业绩情况。根据现有业绩预告情况统计，总体来看数字经济板块在2022年业绩表现不佳，已经预告的64家里面，其中预增26家，减亏9家、扭亏8家、预增5家、略增3家、续盈1家；而首亏有19家，占比近三成，是数字经济概念股里目前最多的一项。

声明：数据引用Choice的数据统计。

雪茄的解析：根据预告的归母净利润下限来看，排名前五家的公司中，只有神州数码预计在2022年的归母净利润下限达到了10亿元，是数字经济概念中盈利最多的企业。而排名第二的锐捷网络，预计在2022年的归母净利润下限为5.25亿元，那么雪茄为什么选择锐捷网络而非业绩排名第一的神州数码呢。

三、锐捷网络优势如下：

1、大股东是国资福建省国资委

2、核心竞争力：

（1）ChatGPT标志新算力时代来临 布局硅光、CPO等新技术算厂商受益力：锐捷网络通过充分发挥其在产品研发创新上的优势，推出多款硅光技术、液冷技术的数据中心交换机，助推数据中心网络向更高性能及绿色、低碳方向发展。

（2）锐捷网络：公司数据中心交换机已全面入围中国移动、中国电信、中国联通集采。

（3）A股实际落地数字工厂的上市公司：2月28日晚间，锐捷网络公告，拟投资创新数字工厂建设项目，用于交换机、路由器等产品的全流程自动化产线建设，预计可支撑该等产品年产44.6万台的生产规模。项目总投资概算为人民币2.62亿元，总建筑面积69997平方米；项目建设期约10个月。

（4）机构评级买入：安信证券给予锐捷网络买入评级，行业领先ICT设备供应商，创新融合打造技术壁垒，目标价格为49.60元。

综述：公司于2022年11月在A股上市是次新股，锐捷网络涉及概念数字经济、国资云、数据中心、网络安全、腾讯概念、阿里巴巴概念加上公司的核心竞争力以及业绩大增，以现在的最热门的数字中国来讲，锐捷网络属于低估值的，股价应该会创新高。

风险提示：今天整个数字经济的国资云、网络安全板块涨幅居前，锐捷网络股价位置也在高位，投资者要注意板块高开低走，不要追高。

D、今日午评：市场早盘震荡调整，三大指数均小幅下跌。盘面上，AI概念股持续走强，其中CPO方向维持强势，联特科技、久联科技涨超10%，华工科技涨停；算力方向震荡走强，首都在线、寒武纪涨超10%；应用端展开反弹，蓝色光标涨超18%，中国科传、视觉中国、中国出版涨停。半导体板块震荡走强，设备方向表现较强，沪电股份涨停，盛美上海、北方华创等大涨。下跌方面，赛道股陷入调整，锂电、光伏方向领跌，天奈科技跌超10%，宁德时代一度跌近3%。总体上个股跌多涨少，两市超3700只个股下跌。沪深两市今日成交额6866亿，较上个交易日放量457亿。板块方面，CPO、6G、东数西算、手机游戏等板块涨幅居前，旅游、盐湖提锂、一体化压铸、固态电池等板块跌幅居前。截至上午收盘，沪指跌0.69%，深成指跌0.5%，创业板指跌0.97%

K：特别声明：

1、博主解析的文章和分析的个股仅仅为雪茄个人的逻辑以及操盘跟踪记录，不作为任何买入和卖出等投资依据。

2、你所看到博主持有的标的，博主随时都可能会卖出，不可作为参考依据。

3、谨记任何交易都和市场不可控的因素相关，因此再好的逻辑也需要跟随趋势。

M、雪茄今天的部分交易日记

一、集合竞价卖出易华录，其后涨两个点的时候实盘分享卖出，只留一成仓位。

二、集合竞价一路买入锐捷网络。

三、15.2元开始抄底老情人拓维信息，华为最正宗合作伙伴。