科源制药筹划定增收购老字号宏济堂控制权

转自：证券时报

　　曾多次谋求进入资本市场的宏济堂，如今又有了新的方案。10月8日，科源制药（301281）公告，公司正在筹划以发行股份等方式购买宏济堂控制权，并募集配套资金。

　　据公告，本次交易事项尚处于筹划阶段，科源制药目前正与宏济堂各股东接洽，最终交易对方以洽谈的情况为准。初步确定的发行股份等方式购买资产的主要交易对方为力诺投资控股集团有限公司（简称“力诺投资”）、力诺集团股份有限公司，合计持有宏济堂总股本的39.68%股份，为宏济堂的控股股东。

　　科源制药的此次收购构成关联交易。数据显示，力诺投资为科源制药第一大股东，当前持股3724万股，占科源制药总股本的34.39%。力诺投资于2022年11月成立，力诺集团持股78.87%，实际控制人为高元坤。

　　宏济堂方面，力诺投资目前持股41.75%，此外，济南国资下属的济南财投新动能投资管理有限公司、济南财金投资有限公司、济南鑫控股权投资母基金合伙企业分别持股16.56%、13.8%、7.95%。

　　此次收购中，交易对方需要对宏济堂重组实施完毕后的三年业绩实现情况作出相关承诺，并承诺在不能完成承诺之业绩时对公司进行补偿，最终业绩承诺的金额与业绩承诺的具体内容及补偿安排将在框架协议之补充协议（若有）及/或本次交易的正式协议中予以明确。

　　宏济堂官网信息显示，宏济堂始创于1907年，是中华老字号企业，宏济堂中医药文化入选国家非物质文化遗产名录，被认定为山东省独角兽企业、瞪羚企业，列入山东省百年品牌重点培育企业、山东省制造业百家高端品牌培育企业。

　　此前，宏济堂曾多次谋求登陆资本市场。早在2020年1月，ST亚星披露重大资产重组预案，拟通过发行股份的方式购买宏济堂和科源制药100%股份，并置出现有全部资产及负债。但在同年6月，宏济堂该次借壳即宣告终止。据彼时ST亚星公告，由于交易各方对重组的交易价格、业绩承诺及补偿等核心事项未能达成一致，故终止了重大资产重组相关事宜。

　　此后2021年9月，宏济堂曾与华泰联合证券签订辅导协议，启动上市计划，2024年2月辅导券商变更为中信建投证券。在此过程中，科源制药则在2023年4月先于宏济堂登陆创业板上市。

　　当前，A股市场IPO放缓，并购重组市场受到支持鼓励，这为宏济堂带来了新机会。而对于科源制药来说，此次收购宏济堂将进一步扩宽自身产品线。

　　科源制药股票已于10月8日开市起停牌，公司预计在不超过10个交易日的时间内披露本次交易方案。

　　值得注意的是，科源制药已不是第一次发起收购。2023年11月，科源制药宣布，拟以自有资金1.8亿元购买诺康达12%股份。股权转让完成后，科源制药将成为诺康达第二大股东。资料显示，诺康达是一家以药学研究为主、临床研究为辅的综合研发服务CRO企业。