智立方:2023年净利同比下降37.82% 拟10转4股派5元

查股网  2024-04-23 18:58  智立方(301312)个股分析

中证智能财讯 智立方(301312)4月24日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入4.27亿元,同比下降15.90%;归母净利润7256.67万元,同比下降37.82%;扣非净利润5090.06万元,同比下降52.86%;经营活动产生的现金流量净额为1.29亿元,同比增长39.55%;报告期内,智立方基本每股收益为1.16元,加权平均净资产收益率为6.07%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股转4股派5元(含税)。

以4月23日收盘价计算,智立方目前市盈率(TTM)约为45.41倍,市净率(LF)约为2.84倍,市销率(TTM)约为7.71倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,智立方近三年营业总收入复合增长率为6.54%,在其他自动化设备行业已披露2023年数据的14家公司中排名第8。近三年净利润复合年增长率为-7.97%,排名9/14。

年报显示,公司是一家专注于工业自动化设备的研发、生产、销售及相关技术服务的国家级高新技术企业,为下游客户智能制造系统、精益和自动化生产体系提供定制化专业解决方案。

分产品来看,2023年公司主营业务中,工业自动化设备收入3.04亿元,同比下降22.06%,占营业收入的71.20%;技术服务收入0.90亿元,同比增长15.96%,占营业收入的21.02%;自动化设备配件收入0.33亿元,同比下降17.48%,占营业收入的7.78%。

截至2023年末,公司员工总数为731人,人均创收58.47万元,人均创利9.93万元,人均薪酬19.62万元,较上年同期分别下降29.36%、47.77%、1.39%。

2023年,公司毛利率为36.06%,同比下降7.15个百分点;净利率为17.02%,较上年同期下降5.95个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为45.30%,同比上升2.77个百分点,环比上升15.03个百分点;净利率为19.26%,较上年同期上升0.47个百分点,较上一季度上升0.42个百分点。

分产品看,工业自动化设备、技术服务、自动化设备配件2023年毛利率分别为36.39%、35.01%、35.84%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额3.30亿元,占总销售金额比例为77.25%,公司前五名供应商合计采购金额0.60亿元,占年度采购总额比例为30.32%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为6.07%,较上年同期下降11.28个百分点;公司2023年投入资本回报率为5.85%,较上年同期下降8.97个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为1.29亿元,同比增长39.55%;筹资活动现金流净额-1327.74万元,同比减少6.73亿元;投资活动现金流净额-6.62亿元,上年同期为-1215.19万元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为-5.08亿元,上年同期为0.76亿元。

2023年,公司营业收入现金比为137.20%,净现比为177.22%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.34次,上年同期为0.62次(2022年行业平均值为0.52次,公司位居同行业7/25);固定资产周转率为7.71次,上年同期为9.45次(2022年行业平均值为5.45次,公司位居同行业7/25);公司应收账款周转率、存货周转率分别为2.71次、2.78次。

2023年,公司期间费用为1.07亿元,较上年同期增加1252.51万元;期间费用率为24.98%,较上年同期上升6.44个百分点。其中,销售费用同比增长16.09%,管理费用同比下降10.23%,研发费用同比增长12.42%,财务费用由去年同期的-1425.03万元变为-788.49万元。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司货币资金较上年末减少66.53%,占公司总资产比重下降45.09个百分点;应收账款较上年末减少51.85%,占公司总资产比重下降9.41个百分点;存货较上年末增加27.98%,占公司总资产比重上升1.57个百分点;应收款项融资较上年末增加1765.82%,占公司总资产比重上升1.46个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司其他应付款(含利息和股利)较上年末增加1422.49%,占公司总资产比重上升2.78个百分点;应付账款较上年末增加38.63%,占公司总资产比重上升0.80个百分点;合同负债较上年末增加246.11%,占公司总资产比重上升0.64个百分点;应付职工薪酬较上年末减少32.08%,占公司总资产比重下降0.58个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为1.1亿元,占净资产的9.5%,较上年末增加2409.32万元。其中,存货跌价准备为103.29万元,计提比例为0.93%。

2023年全年,公司研发投入金额为5425.99万元,同比增长12.42%;研发投入占营业收入比例为12.70%,相比上年同期上升3.20个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为9.08%,相比上年末上升0.84个百分点;有息资产负债率为0.43%,相比上年末下降0.04个百分点。

2023年,公司流动比率为10.46,速动比率为9.49。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为信澳智远三年持有期混合型证券投资基金、信澳领先智选混合型证券投资基金、金鹰科技创新股票型证券投资基金、广发中小盘精选混合型证券投资基金、惠通二号私募证券投资基金、和谐汇一远致1号私募证券投资基金,取代了三季度末的李茁英、易方达战略新兴产业股票型证券投资基金、中邮科技创新精选混合型证券投资基金、中邮战略新兴产业混合型证券投资基金、宝盈基础产业混合型证券投资基金、宝盈先进制造灵活配置混合型证券投资基金。在具体持股比例上,宝盈成长精选混合型证券投资基金、宝盈策略增长混合型证券投资基金、宝盈科技30灵活配置混合型证券投资基金、金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金持股有所上升。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为5779户,较三季度末下降了2288户,降幅28.36%;户均持股市值由三季度末的61.38万元上升至117.22万元,增幅为90.97%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。