曼恩斯特上市首日涨17% 超募15.8亿元民生证券保荐

　　中国经济网北京5月12日讯深圳市曼恩斯特科技股份有限公司（以下简称“曼恩斯特”，301325.SZ）今日在上交所创业板上市。截至今日收盘，曼恩斯特报90.12元，涨幅17.34%，成交额16.50亿元，换手率70.71%，振幅22.04%，总市值108.14亿元。

　　曼恩斯特是一家专注于高精密狭缝式涂布技术工艺设计与研发，向客户提供涂布整体技术解决方案的国家级专精特新“小巨人”企业和高新技术企业，主要从事高精密狭缝式涂布模头、涂布设备及涂布配件的研发、设计、生产、销售。

　　截至招股说明书签署日，公司股东信维投资持有公司51.76%的股份，为公司控股股东。信维投资股东为唐雪姣和彭建林，分别持有信维投资70.00%和30.00%股权。同时，唐雪姣作为长兴曼恩斯的执行事务合伙人，通过长兴曼恩斯控制公司10.56%表决权。彭建林与唐雪姣系夫妻关系，合计控制公司62.32%股份表决权，为公司共同实际控制人。

　　曼恩斯特于2022年6月15日首发过会，创业板上市委员会2022年第33次审议会议提出问询的主要问题：

　　1.发行人报告期内收入利润增长较快，毛利率较高且高于同行业可比公司平均水平，主要原因为下游新能源汽车相关产业的快速增长。请发行人结合产品市场规模、竞争优劣势、研发投入及产品转化等，说明发行人毛利率较高的合理性以及业务成长的可持续性。请保荐人发表明确意见。

　　2.请发行人以高精密狭缝式涂布模头产品为例，结合产品毛利率及2021年末存货中发出商品金额，说明：（1）2021年末已签订单、意向订单的发出商品对应销售金额的计算依据和过程；（2）根据在手订单等预计的2022年1-6月业绩是否准确。请保荐人发表明确意见。

　　曼恩斯特本次在上交所创业板公开发行股票3,000万股，且本次发行完成后公开发行股数占发行后总股数的比例为25%，发行价格为76.80元/股，保荐人（主承销商）民生证券股份有限公司，保荐代表人为繆晓辉、马小军。

　　曼恩斯特本次发行募集资金总额为人民币230,400.00万元，募集资金净额为210,689.48万元。公司最终募集资金净额比原计划多157,595.97万元。

　　公司于2023年5月8日发布的招股说明书显示，公司拟募集资金53,093.51万元，分别用于安徽涂布技术产业化建设项目、涂布技术产业化建设总部基地项目、涂布技术产业化研发中心建设项目、补充流动资金项目。

　　本次公司公开发行新股的发行费用合计19,710.52万元，其中民生证券股份有限公司获得保荐及承销费用15,498.11万元。

　　2020年至2022年，曼恩斯特实现营业收入分别为14,728.90万元、23,937.30万元、48,847.14万元，实现净利润分别为5,984.29万元、9,452.60万元、20,489.19万元，实现归属于母公司所有者的净利润分别为6,024.71万元、9,516.76万元、20,313.96万元，实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润5,933.29万元、9,151.78万元、19,753.47万元。

　　上述同期，公司经营活动现金流量净额分别为4,666.32万元、3,489.81万元、8,562.18万元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为12,277.14万元、16,318.43万元、28,849.53万元。

　　基于公司目前的经营状况、市场环境及在手订单等情况，经初步测算，预计公司2023年1-3月可实现营业收入14,000.00万元至16,000.00万元，同比增长幅度约为73.98%至98.84%；预计2023年1-3月可实现归属于母公司股东的净利润5,400.00万元至6,200.00万元，同比增长幅度约为79.93%至106.59%；预计2023年1-3月可实现归属于母公司股东扣除非经常性损益后的净利润5,300.00万元至6,100.00万元，同比增长幅度约为85.73%至113.77%。