V观财报｜马斯克“带火”A股机器人概念，丰立智能暴涨近160%！风口还是炒作？
中新经纬5月24日电 （董湘依 付健青）24日早盘，机器人概念延续火热行情，赛摩智能20CM涨停，丰立智能六个交易日涨幅近160%，三丰智能、科大智能、远大智能等“智能系”个股走强。
Wind截图机器人概念走红
机器人概念突然走红与特斯拉CEO马斯克密不可分。
近期，马斯克在2023年股东大会上展示人形机器人Optimus最新进展，其在对运动和力量的控制以及环境感知方面有着显著加强，特斯拉人形机器人技术快速迭代。马斯克预测，机器人的需求可能会达到100亿，甚至更多。如果以人类和机器人的比例为2:1，那么对人形机器人的需求可能会远远超过汽车的需求。
英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋此前也表示，芯片制造是AI的理想应用，下一波浪潮将是具身智能。他也公布了Nvidia VIMA，这是一个多模态具身人工智能系统，能够在视觉文本提示的指导下执行复杂的任务。
人民日报5月23日发布题为《挖掘机器人产业更大潜力(人民时评)》的文章指出，当前，数字经济方兴未艾，智能化、网联化、柔性化制造加速推进。发挥好机器人的撬动作用，不仅能让制造业提质增效，还有望开辟新领域、新赛道，为制造业发展创造新机遇。
丰立智能暴涨160%，引监管关注
马斯克的一番话“带火”了A股机器人概念。截至24日午间收盘，赛摩智能20CM涨停，丰立智能六个交易日涨幅近160%，迈赫股份涨14%，华昌达涨11%，全志科技、蓝英装备、京山轻机纷纷上涨。
值得一提的是，丰立智能5月18日至22日连续3个交易日“20cm”涨停，引发深交所关注。23日盘后龙虎榜数据显示，买入丰立智能金额最大的前五名中，有4家机构专用席位；卖出丰立智能金额最大的前五名中，有1家机构专用席位。经统计，丰立智能三个交易日的机构席位净买入金额为1.24亿元。
5月22日，深交所向三连板的丰立智能下发关注函，要求其说明公司近期股价涨幅较大的原因及合理性。监管主要“盯上了”丰立智能在投资者平台的回复——
2023年5月20日、22日，丰立智能在互动易回复投资者称“公司生产的精密减速器产品可以应用在人型机器人上”“公司下步发展中心以钢齿轮为主线，延伸到用于机器人行业的精密减速器及新能源汽车行业的动力传动齿轮、汽车的座舱智能驱动等产品”。
就此，深交所要求丰立智能补充披露公司产品在人形机器人、“延伸到用于机器人行业的精密减速器及新能源汽车行业的动力传动齿轮、汽车的座舱智能驱动等产品”应用的具体形式、涉及的主要产品、是否已签署合作协议、近三年的销售收入及在手订单等，相关业务对公司业绩是否具有重大影响，并充分提示相关风险。
业绩方面，丰立智能2023年一季度实现营收8359万元，同比减少36.43%；归属于上市公司股东的净利润802万元，同比减少39.37%。
“机器人未来的应用还是比较广泛的，特别是在工业生产生活领域的应用越来越多，可能会给相关公司带来机会，对于这些板块投资者可以适当关注，但也不宜过多炒作，防止出现比较大的泡沫。如果是对有核心技术，有行业龙头地位公司可以重点关注。”前海开源基金首席经济学家杨德龙对“V观财报”(微信号ID:VG-View)表示。
财经评论员郭施亮对“V观财报”表示，人形机器人牵涉到视觉导航、自动驾驶技术以及芯片等领域，对上市公司来说，具有炒作预期，未来市场期望需求提升，形成人形机器人的市场需求，概念股炒作也是反映出市场发展前景，但最终还是需要反映到上市公司业绩身上。
多公司回应是否涉足机器人领域
“V观财报”注意到，在投资者互动平台上，针对有无涉及机器人制造，有公司表示，“将根据行业发展情况、公司发展状态确定是否进入人形机器人领域。”
例如，英洛华、大唐电信、依顿电子等日前回复称，目前未涉及人工智能领域相关业务。
天准科技称，公司的域控制器相关的产品目前主要分为两类。一类是采用地平线J5平台的乘用车智能驾驶域控制器产品，可实现乘用车的智能驾驶；第二类是采用英伟达Jetson平台的智能网联产品，可实现低速无人车辆的自主导航、自动运输等功能。相关技术未来也可应用于人形机器人领域，公司未来将根据行业发展情况、公司发展状态确定是否进入人形机器人领域。
步科股份称，公司机器人行业整体订单正常，公司不断加强在机器人行业不同领域的布局，在移动机器人、协作机器人、泛服务机器人、人形机器人、工业机器人等领域推出了多系列的产品。
通力科技表示，公司正密切关注机器人减速器等精密传动市场发展，当前产品暂未应用在机器人上。
乐歌股份称，公司一直在关注机器人领域的发展，致力于将人体工学的优势与现代科技相结合，并积极地开展相关研究。公司的机器人的研发主要在智能制造和智慧物流应用。
机构怎么看？
机构认为，人形机器人商业化大势所趋，国内零部件企业具备性价比优势。对上市公司来说什么是核心关键技术？未来市场前景如何？哪类上市公司受益？
招商证券研报认为，人形机器人有望持续印证“AI软切硬”逻辑，有望成为“AI+”终极应用。人形机器人需求潜力大，预计21-30年全球市场规模CAGR能达到71%。在智能制造、智能服务、人机协作等方面都将有广阔的应用场景。
据麦肯锡报告，到2030年，全球约有4亿个工作岗位将被自动化机器人取代，按20%渗透率和15-20万人形机器人单价来测算，全球人形机器人市场空间可达到12—16万亿元。2030年全球人形机器人市场规模 855亿元。
川财证券首席经济学家陈雳接受“V观财报”采访时表示，机器人市场是人工智能应用的重要领域，尤其是工业机器人在生产中起到了非常重要的提高效率。机器人市场是非常广阔的，但同时对安全性也提出了相应的要求。对相关公司而言，其科技含量和创新能力是重要的胜负手。
东方财富证券总量组负责人、策略分析师曲一平对“V观财报”表示，人型机器人核心零部件如伺服系统、减速器、控制系统等，还包括机器人的传感器、末端执行器，通过机器视觉和人工智能进行操纵，可以完成工业方面如汽车、电子、金属领域，服务行业方面保养、修理、运输、清洁、保安等领域。因此AI模块将是多场景应用最重要部件。
开源证券研报称，特斯拉机器人关节执行器采用的零部件种类和现有的工业机器人基本一致，由于没有像工业机器人一样对实现高速运动的要求，一定程度上降低了生产难度，因此只需根据人形机器人的特点对零部件进行调整修改就可以进行标准化的大批量生产，而且轴承、齿轮箱、滚珠丝杠、电机等部件可复用特斯拉汽车的供应链。国产硬件供应商具备很强的低成本大规模量产能力，迎来了导入特斯拉机器人硬件供应链的重要机遇。
中航证券研报认为，机器人产业链由零部件、机器人本体、系统集成、终端用户四部分组成，从特斯拉人形机器人的发展来看，以软件+硬件形式相组合，算法等软件部分是其核心部件，公司倾向于通过汽车平台进行共享或进行自研，发挥供应链及技术优势；对于硬件部分，包括减速器、伺服系统技术难度相对较低的部件，特斯拉或有外部采购需求，有着技术布局及规模化带来成本优势的零部件厂商有望受益。
民生证券分析认为，在具身智能大模型已经发布的当前时点，AI机器人已经成为AI时代的下一个浪潮，结合生成式AI由云向端的迈进成为大势所趋，大平台+大模型+多终端的AI机器人行业标杆有望成为蓝海赛道的“主力军”。
市场爆炒机器人概念，投资者该注意什么？
曲一平认为，首先，下一阶段模型上的突破将是最核心，目前生成式AI走向多模态AI还有很长路径要走，实际技术落地时间可能较长。其次，AI机器人成本造价方面有待下行，例如特斯拉 Optimus机器人成本还在3万美元附近，距离大规模商用还有一定距离，走进个人用户市场还需要进一步改进升级。相应产业链爆发有赖于机器人应用验证，只有具备高阶智能模型和操纵的极高灵活性加持后才能走向普及。(中新经纬APP)
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