卡莱特:2023年净利润同比增长54.29% 拟10转4股派8元

查股网  2024-04-19 00:22  卡莱特(301391)个股分析

中证智能财讯 卡莱特(301391)4月19日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入10.20亿元,同比增长50.16%;归母净利润2.03亿元,同比增长54.29%;扣非净利润1.65亿元,同比增长39.46%;经营活动产生的现金流量净额为479.55万元,同比下降93.02%;报告期内,卡莱特基本每股收益为2.98元,加权平均净资产收益率为9.33%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股转4股派8元(含税)。

以4月18日收盘价计算,卡莱特目前市盈率(TTM)约为31.76倍,市净率(LF)约为2.87倍,市销率(TTM)约为6.31倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,卡莱特近三年营业总收入复合增长率为37.21%,在其他计算机设备行业已披露2023年数据的26家公司中排名第2。近三年净利润复合年增长率为47.02%,排名3/26。

资料显示,公司是一家以视频处理算法为核心、硬件设备为载体,为客户提供视频图像领域专业化显示控制产品的高科技公司。

分产品来看,2023年公司主营业务中,视频处理设备收入4.98亿元,同比增长84.57%,占营业收入的48.85%;接收卡收入3.63亿元,同比增长34.66%,占营业收入的35.61%;云联网播放器收入0.60亿元,同比增长39.91%,占营业收入的5.84%。

截至2023年末,公司员工总数为1080人,人均创收94.44万元,人均创利18.77万元,人均薪酬16.27万元,较上年同期分别增长14.01%、17.14%、5.12%。

2023年,公司毛利率为48.08%,同比上升5.90个百分点;净利率为19.87%,较上年同期上升0.53个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为49.23%,同比上升5.27个百分点,环比下降1.55个百分点;净利率为20.52%,较上年同期下降0.74个百分点,较上一季度上升2.06个百分点。

分产品看,视频处理设备、接收卡、云联网播放器2023年毛利率分别为63.77%、22.89%、56.18%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额4.61亿元,占总销售金额比例为45.18%,公司前五名供应商合计采购金额3.18亿元,占年度采购总额比例为59.13%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为9.33%,较上年同期下降10.45个百分点;公司2023年投入资本回报率为8.89%,较上年同期下降1.03个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为479.55万元,同比下降93.02%;筹资活动现金流净额-7271.96万元,同比减少15.90亿元;投资活动现金流净额-4.49亿元,上年同期为-10.87亿元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为6683.58万元,上年同期为-100248.51万元。

2023年,公司营业收入现金比为71.13%,净现比为2.37%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.38次,上年同期为0.41次(2022年行业平均值为0.40次,公司位居同行业29/62);固定资产周转率为62.62次,上年同期为50.96次(2022年行业平均值为8.88次,公司位居同行业9/62);公司应收账款周转率、存货周转率分别为2.06次、1.94次。

2023年,公司期间费用为2.68亿元,较上年同期增加1.06亿元;期间费用率为26.30%,较上年同期上升2.46个百分点。其中,销售费用同比增长104.75%,管理费用同比增长21.29%,研发费用同比增长61.5%,财务费用由去年同期的127.69万元变为-88.54万元。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司货币资金较上年末减少57.34%,占公司总资产比重下降17.66个百分点;其他非流动资产较上年末增加567744.29%,占公司总资产比重上升15.47个百分点;交易性金融资产较上年末减少19.15%,占公司总资产比重下降12.18个百分点;应收账款较上年末增加109.38%,占公司总资产比重上升10.79个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司应付票据较上年末增加65.32%,占公司总资产比重上升2.86个百分点;应交税费较上年末增加1163.34%,占公司总资产比重上升1.38个百分点;租赁负债较上年末减少40.84%,占公司总资产比重下降0.66个百分点;短期借款较上年末增加20.19%,占公司总资产比重上升0.15个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为2.78亿元,占净资产的12.41%。其中,存货跌价准备为938.4万元,计提比例为3.26%。

2023年全年,公司研发投入金额为1.05亿元,同比增长61.50%;研发投入占营业收入比例为10.31%,相比上年同期上升0.72个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为21.78%,相比上年末上升3.26个百分点;有息资产负债率为2.94%,相比上年末上升0.20个百分点。

2023年,公司流动比率为3.96,速动比率为3.49。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为深圳佳和睿信科技有限责任公司、深圳安华创联科技有限责任公司、中金祺智(上海)股权投资中心(有限合伙)、重庆极创渝源股权投资基金合伙企业(有限合伙)、深圳市达晨财智创业投资管理有限公司-深圳市达晨创鸿私募股权投资企业(有限合伙)、中金公司-农业银行-中金卡莱特1号员工参与创业板战略配售集合资产管理计划、乐雪私募证券投资基金、平安睿享文娱灵活配置混合型证券投资基金。在具体持股比例上,交银施罗德数据产业灵活配置混合型证券投资基金、交银施罗德产业机遇混合型证券投资基金持股有所上升。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为3745户,较三季度末下降了2725户,降幅42.12%;户均持股市值由三季度末的86.58万元上升至207.87万元,增幅为140.09%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。