IPO要闻汇 | 审5过4，蕊源科技暂缓后成功通关，盟固利创A股“新世纪神话”

随着全面注册制的实施，多层次资本市场体系更加清晰，交易所审核把关更趋严格，对企业信息披露质量的要求也同步提高。财经网以周为单位，聚焦IPO企业上会、新增受理、上市表现情况，以及当周较受关注的热点公司。

据京沪深交易所披露，本周（8月7日-8月11日，下同）5家企业迎来首发上会，除并行科技遭暂缓表决外，其余4家企业均获通过，过会率80%。

下周（8月14日-8月18日，下同）暂有8家企业迎来首发上会，巍华新材、力聚热能拟登陆沪市主板，艾森股份、上海合晶拟登陆科创板，大牧人拟登陆深市主板，3家企业冲刺科创板，分别为广东建科、森峰科技、英思特。

新股受理方面，本周暂无企业上市申请获受理；4家企业注册生效，1家企业终止IPO注册；另外，本周3家企业因主动撤回申报材料IPO终止，分别为荣盛生物、夜视丽、拓尔微。

与此同时，本周A股市场共上市9只新股，9只新股的平均首发价格为33.61元/股，上市首日平均涨幅269.13%，首发累计募资307.93亿元。

据Wind数据显示，下周将有5只新股申购，暂有1只股票已公布A股上市计划。

港股方面，本周2家企业递表港交所，为脑动极光和泓基集团。

审5过4，蕊源科技暂缓后成功通关

本周A股5家公司迎来上会，除拟冲刺北交所的并行科技遭暂缓表决外，其余4家企业首发申请获通过，包括拟登陆沪市主板的键邦股份，3家拟登陆创业板的企业，分别为蕊源科技、太力科技、中航科电。

此次IPO遭暂缓的并行科技市是一家超算云服务和算力运营服务提供商，公司主要服务包括并行通用超算云、并行行业云、并行AI云等。业绩方面，2020-2022年，并行科技分别实现营收1.23亿元、2.2亿元、3.13亿元；归母净利润分别为-0.32亿元、0.82亿元、-1.14亿元。

审议结果显示，上市委给出的审议意见包括要求公司结合盈利预测的不同假设场景进一步披露假设条件、关键指标的确定方法、依据、过程及结果；充分披露未签订合同即开展业务、未中标即确认收入的法律风险；说明2022年四季度第一大客户合同签订时间、约定的回款条件等是否符合企业会计准则规定。

本周蕊源科技“二次闯关”顺利过会，该公司曾于今年3月上会遭暂缓审议。招股书显示，蕊源科技主要从事电源管理芯片的研发、设计、封测和销售，公司产品以DC-DC芯片为主。前次被暂缓时，交易所主要关注其关联交易、业绩波动及经销商三大问题。本次上会，交易所再度关注其与股东之间关联销售、2022年净利润存波动等事项。

拟登陆沪市主板的键邦股份聚焦高分子材料环保助剂研发、生产与销售，目前形成了以赛克、钛酸酯、DBM、SBM、乙酰丙酮盐等高分子材料环保助剂为核心的产品体系。报告期内，公司分别实现营收5.76亿元、10.44亿元、7.54亿元；归母净利润分别为1.45亿元、3.29亿元、2.43亿元。

太力科技是一家真空收纳产品制造商，主要生产真空压缩袋、收纳袋、吸盘挂钩、置物架、收纳箱、保鲜袋等家居用品。在审核询问阶段，交易所曾关注其产品技术、创新成长型等问题。

中航科电主营军工电子设备、高端装备零部件精密加工两大业务，客户主要为国防军工单位，客户集中度较高，报告期内，公司前五大客户营收占比超80%。业绩方面，2020-2022年，中航科电分别实现营收3.33亿元、4.24亿元、5.31亿元；归母净利润为0.38亿元、0.7亿元、0.66亿元。

从募资规划来看，4家拟上市公司合计拟募资44.48亿元， 键邦股份、蕊源科技募资额居前，分别拟募资17.68亿元、15亿元。

下周8家企业上会，巍华新材再闯沪市主板

下周暂有8家企业上会，分别为巍华新材、力聚热能、艾森股份、上海合晶、大牧人、广东建科、森峰科技、英思特。多家企业因再度闯关而受关注。

拟冲刺沪市主板的巍华新材将迎“二次上会”，公司是一家研发和生产氯甲苯和三氟甲基苯系列产品的高新技术企业，目前已经形成了以甲苯为起始原料的氯甲苯和三氟甲基苯系列产品的完整产品链。今年6月，巍华新材首发申请曾按下“暂停键”。根据上交所公告，巍华新材前次在审议会议上，被要求说明公司的行业地位、是否具有行业代表性，以及公司控制权相关安排是否稳定等。

另一家二闯IPO的企业为上海合晶。公司主要从事半导体硅外延片的研发、生产与销售。2020年6月，上海合晶曾递交科创板上市申请，不过于同年12月被终止。此番上会，上海合晶募资额由10亿元增加至15.63亿元，保荐机构由中金公司换为中信证券。

上市进程“一波三折”的大牧人同样将于下周迎来上会。大牧人专注于畜禽养殖机械设备的研发、设计、生产、销售和安装，是目前国内规模较大的成套养殖设备制造商和养殖场整体解决方案提供商。去年5月，大牧人已在深交所主板成功过会，但公司却因股权纠纷被起诉，引发证监会审查，导致上市遇阻。今年3月，“青岛大牧人股权纠纷案”落下帷幕，公司顺利解决股权纠纷，再度走到上市的关口。

拟登陆沪市主板的力聚热能，主营业务为热水锅炉与蒸汽锅炉的研发、生产和销售。报告期内，公司主营业务毛利率分别为54.64%、52.86%、48.56%和36.64%，存在较明显波动。该公司称，主要系产品收入结构变动、产品定价策略、原材料价格变动以及部分大型项目毛利率偏低等因素导致。

拟冲刺科创板的艾森股份，主要从事电子化学品的研发、生产和销售业务，公司产品主要包括电镀液及配套试剂、光刻胶及配套试剂两大板块。招股书显示，艾森股份拟募集资金7.1亿元，分别用于年产1.2万吨半导体专用材料项目、集成电路材料测试中心项目、补充流动资金。

广东建科的主营业务为建设工程领域的检验检测技术服务，拟募集资金4.81亿元，募集资金拟投资于创新技术研究院总部建设项目、检测及营销服务网络建设项目；森峰科技是一家激光加工智能制造解决方案提供商，拟募资4.09亿元，用于激光加工设备全产业链智能制造项目、补充流动资金等；英思特是一家主要从事稀土永磁材料应用器件研发、生产和销售的高新技术企业，拟募资6.09亿元，用于消费类电子及新能源汽车高端磁材及组件扩产项目、补充流动资金等。

3家公司“主动撤回”，皓泽电子注册终止

审核动态方面，本周暂无新增受理受理企业；4家企业注册生效，分别康希通信、辰奕智能、天元智能、麦加芯彩；3家企业因主动撤回申报材料IPO终止，分别为荣盛生物、夜视丽、拓尔微。

其中，夜视丽系上市公司水晶光电控股子公司。该公司主要产品包括多种规格、用途的反光织物和反光膜产品，其中反光织物产品主要应用于职业安全防护和个人安全防护领域，反光膜产品主要应用于交通标志牌、车牌、广告标志牌等道路交通安全及公共安全领域。对于此次终止分拆上市事项，水晶光电公告称，因当期市场环境发生变化，导致夜视丽业绩预计可能低于预期。

值得注意的是，继上周3家公司在注册环节终止，本周新增1家在注册环节撤回上市申请的企业。8月8日，深交所发行上市审核信息网站更新信息，由于公司及保荐机构长江证券申请撤回文件，皓泽电子IPO终止注册，该公司原拟登陆创业板。

招股书显示，皓泽电子主营业务为微型驱动马达的研发、设计、生产和销售，主要产品包括单向开环马达、双向开环马达、光学防抖马达等，产品广泛应用于智能手机、平板电脑、计算机及周边、智能穿戴等众多智能终端领域。财务数据显示，2020-2022年上半年，皓泽电子分别实现营收5.1亿元、5.11亿元、2.59亿元；归母净利润分别为0.82亿元、0.7亿元、0.33亿元。

本周9只新股上市，盟固利创A股“新世纪神话”

据Wind数据披露，本周A股市场共计上市9只新股，按上市时间顺序依次分别为华虹公司、华勤技术、鸿智科技、威力传动、盟固利、碧兴物联、华洋赛车、蓝箭电子和科净源。9只新股的平均首发价格为33.61元/股，上市首日平均涨269.13%，首发累计募资307.93亿元。

从发行数据上看，华勤技术发行价最高，为80.8元/股，其次是华虹公司和科净源，发行价分别为52元/股、45元/股，盟固利发行价最低，为5.32元/股。市盈率方面，碧兴物联、蓝箭电子发行市盈率均超50倍，分别为52.85倍、55.29倍。

市场表现方面，盟固利于8月9日上市，该股上市首日以22.51元/股的价格开盘，较发行价5.32元/股高开323.1%，之后一路走高，并触发临停，午后涨幅超过583%后，再次触发第二次临停，在二次临停复牌后，盟固利直接开始“暴拉”模式，盘中一度达到202.15元/股，涨幅高达3699.81%，创下本世纪以来新股上市首日盘中最高涨幅纪录。若以盘中最高价计算，投资者中一签可盈利近10万元。截至当日收盘，盟固利涨1742.48%，报98.02元/股。

招股资料显示，盟固利的主营业务为锂电池正极材料的研发、生产和销售，主要产品为钴酸锂和三元材料。2020年至2022年，公司分别实现营收16.46亿元、28.27亿元、32.34亿元，归母净利润7995.46万元、1.05亿元、9232.86万元。

值得一提的是，在盟固利股价暴涨之际，8月9日上市的另外两只新股也涨势惊人。

其中，威力传动的发行价格35.41元/股，首日最高冲到了305.7元/股，涨幅高达763.32%，若按此计算，投资者中一签可盈利超13万元，截至收盘，该股报128元/股，涨幅261.48%；碧兴物联发行价为36.12元/股，首日最高冲至179元/股，涨幅395.57%，收盘报70元/股，涨93.8%。

除盟固利、威力传动外，蓝箭电子和科净源2只新股上市首日涨幅超100%，分别为207.41%、113.33%。

本周上市的9只新股中，华勤技术、鸿智科技两只新股上市首日“破发”，分别收跌9.29%、14.08%。

华勤技术是专业从事智能硬件产品的研发设计、生产制造和运营服务的平台型公司，属于智能硬件ODM行业，主要服务于国内外知名的智能硬件品牌厂商及互联网公司等。业绩方面，2020年至2022年，公司营收分别为598.66亿元、837.59亿元、926.46亿元，同期净利润分别为21.91亿元、18.93亿元、25.64亿元，净利润存在波动。

鸿智科技专业从事电饭煲、慢炖锅、压力锅及烘烤产品等小家电的研发、生产和销售。2020年至2022年，公司营收分别为3.8亿元、4.26亿元、4.42亿元，净利润分别为2123.95万元、2225.71万元、3445.53万元。

下周5只新股申购，路桥信息登陆北交所

据Wind数据披露，下周将有5只新股迎来申购期。按申购日期，视声智能、波长光电、众辰科技将于8月14日申购，多浦乐于8月15日申购，泰凌微于8月16日申购。

截至目前，仅视声智能、波长光电、众辰科技披露了IPO发行价格，分别为10.3元/股、29.38元/股、49.97元/股，发行市盈率分别为18.58倍、60.67倍和53.64倍。

公开资料显示，波长光电是国内精密光学元件、组件的主要供应商，长期专注于服务工业激光加工和红外热成像领域，提供各类光学设备、光学设计以及光学检测的整体解决方案。2020年至2022年，公司实现营收分别为2.67亿元、3.09亿元和3.42亿元，归母净利润分别为4405.34万元、5443.17万元和6150.73万元。

众辰科技主要从事工业自动化领域产品研发、生产、销售及服务，公司主要产品为低压变频器和伺服系统等。业绩方面，2020年至2022年，公司营收分别为6.26亿元、6.2亿元和5.36亿元，同期归母净利润分别为1.81亿元、1.97亿元和1.5亿元，2022年营收、净利润均有所下滑。

此次IPO，众辰科技拟募集资金9.8亿元。按本次发行价49.97元/股和3719.3万股的新股发行数量计算，若本次发行成功，预计募集资金总额18.59亿元，较原计划多出8.79亿元。

视声智能自成立以来深耕于建筑智能化领域，为客户提供智能控制系统、可视对讲系统产品及一体化的解决方案，公司主要有智能家居、可视对讲、液晶显示屏及模组三大类系列产品。2020年至2022年，公司实现营收分别为1.75亿元、2.28亿元、2.32亿元；同期归母净利润分别为1969.64万元、2578.59万元、3406.4万元。

下周，暂有1只股票公布A股上市计划。路桥信息（股票代码837748.BJ）将于8月16日在北交所上市。

路桥信息主营业务为运用人工智能、物联网、大数据、云计算等技术为交通领域提供信息化产品和解决方案以及运维、运营等服务。2020年至2022年，公司营收分别为2.07亿元、1.92亿元、2.86亿元，归母净利润分别为2393.87万元、2595.39万元、3666.12万元。报告期内，公司来自厦门市内的业务收入占比分别为74.57%、75.45%和82.65%。

目前，司南导航、固高科技、乖宝宠物、协昌科技等14家已在网上发行的企业，尚未公布上市日期。

本周港股2家递表，脑动极光冲击“国内数字疗法第一股”

本周，共2家公司递表港交所，分别为脑动极光、泓基集团，均为首次递表；暂无企业通过港交所聆讯。

港交所近日披露，脑动极光递表港交所主板申请上市，冲刺国内数字疗法第一股。招股书显示，脑动极光创立于2012年，是一家将脑科学与人工智能（AI）技术相结合，开发针对认知障碍的医疗级数字疗法产品的公司。

据招股书介绍，脑动极光已建立广泛的数字疗法产品管线，涵盖由血管性疾病、神经退行性疾病、精神疾病及儿童发育缺陷等诱发的广泛的认知障碍的测评和干预。截至最后实际可行日期，其核心产品——脑功能信息管理平台软件系统已实现四种主要类型认知障碍的8项适应症的商业化，另有21项认知障碍适应症正处于开发阶段。

业绩方面，2021年、2022年及2023年前3月，脑动极光营收分别约为229.9万元、1129.1万元、1056.4万元；同期亏损则分别达6.98亿元、5.02亿元、0.95亿元，合计亏损近13亿元。

泓基集团为一间香港钢结构工程承造商，专注于为香港建造项目供应、制造及安装结构钢。其成立于1999年，自此以分包商身份承接钢结构工程，在中国东莞拥有两项生产设施，并拥有根据客户规格加工及制造结构钢的内部能力。

招股书显示，2020年至2022财年，泓基集团实现收益分别为3.24亿港元、2.29亿港元、3.36亿港元；期内溢利分别为3670.6万港元、1733.6万港元、3926.5万港元。报告期各期，公司来自第一大客户的收益占总收益的比例分别约为39%、66.3%、70.7%，而前五大客户合共应占集团总收益的比例分别约为91.5%、94.6%、93.8%。

下周，暂无新股登陆港交所。

文/李璐、樊梦迪