华夏银行：上半年营收与资产质量双提升七载笃行高质量发展见成效
近日，华夏银行（600015.SH ）披露了2024年半年度报告。报告期内，公司实现营业收入483.54亿元，同比增长1.49%；归母净利润124.6亿元，同比增长2.86%；扣非净利润124.21亿元，同比增长3.47%。
事实上，华夏银行的上半年的进步不止于营收与利润增长，而是全方位的。截至2024年6月末，该行资产规模超4万亿元，管理资产规模近10万亿元，在全国122个地级以上城市设有近千家营业网点，员工近4万人，控股1家金融租赁公司、1家理财公司和2家村镇银行。
在 2024年7月英国《银行家》全球 1000 家银行排名中，华夏银行按一级资本排名全球第 49 位、按资产规模排名全球第 57 位。
对此，华夏银行表示，成绩的取得并非一蹴而就，而是新一届领导班子七年来持续推进“大而强”“稳而优”现代金融集团建设的阶段性成果。在转型发展的道路上，华夏银行全面贯彻党中央、国务院的决策部署，认真执行北京市委市政府的工作要求和监管部门的政策要求，采取了众多战略性举措，开展了多项变革性实践，实现了多项突破性进展，成功走出了一条稳健经营、改革进取、推进高质量发展的特色之路。
上半年营收与利润增长跑赢同行，二季度业绩超出预期
发展才是硬道理。
近年来，国内宏观经济进入下行周期，金融业发展面临各种困扰。在这种复杂局面下，华夏银行2024年上半年的业绩表现，超出了包括中金公司在内的多家知名机构的预期。
在最新研报中，中金公司指出，华夏银行二季度业绩超出预期，主要由于其他非息收入高增以及资产质量逆势表现良好。
财报显示，华夏银行二季度营收同比增长7.0%，营收增速较一季度（-4.3%）大幅提升，上半年公司营收累计同比增长1.5%；二季度归母净利润同比增长5.0%，增速亦有上升，上半年归母净利润同比增长2.9%。
财报显示，华夏银行上半年净息差为 1.61%。中金公司研报指出，华夏银行净息差显韧性，负债成本改善。
据中金公司测算，其二季度净息差环比降低2bp 至 1.60%，整体保持较强韧性。其中，受益于手工补息整改、存款利率下调等因素影响，华夏银行上半年存款成本、付息负债成本分别降低 4bp、2bp 至 2.02%、2.23%。二季度净利息收入同比降幅收窄至-4.8%。
广发证券研报认为，上半年华夏银行息差边际企稳。
根据广发证券测算，华夏银行二季度单季息差为 1.60%，较一季度边际回升 4BP。测算口径息差与边际回升主要是计息负债成本下行，同时资产端收益率有所改善，二季度生息资产收益率和计息负债成本率分别环比一季度上升 6BP 和下降 9BP，至3.79%和 2.17%。
上半年，华夏银行投资收益高增，净手续费收入降幅收窄。
受益于债市利率快速下行，华夏银行二季度其他非息收入同比高增 41.5%、增速环比提升 8pct；上半年其他非息贡献28%的营收，较 2023 年增长10pct。二季度净手续费收入同比降幅由-26.0%收窄至-7.5%。
对此，广发证券研报称，FVPL资产兑现推动华夏银行二季度其他非息收入高基数下同比增速继续提升。公司二季度其他非息收入 89.6 亿元，同比上升 41.5%（较一季度接近翻倍），其中投资收益 58.9 亿元，同比增加 201%，公允价值变动 14.0 亿元，同比减少50%。投资收益同比增加预计主要是 FVPL 类资产大量兑现，从上半年投资收益结构来看，来自 FVOCI 资产的投资收益占总投资收益的比重为21%，较 2023年上半年的22%没有显著变化。
在中报业绩线上交流会上，谈及非利息收入，华夏银行表示，上半年公司不断优化资产负债结构，加大投资力度，加快资产周转，非息收入同比增长。同时强调，“未来，我行将根据市场情况和自身业务发展，适时开展投资业务，保持均衡的投资节奏，不断加快渠道、产品建设，丰富业务品种，提高服务能力，拓展中间业务收入增长点，实现非息业务收入可持续发展。”
九层之台，起于累土。华夏银行2024年上半年各项业绩的取得，绝非一日之功。
实际上，华夏银行持续健全战略管理体系，调整组织机构体系，升级经营策略体系，重塑价值管理体系，完善经营协同体系，优化激励约束机制，推动经营运行与管理效能实现突破性进展的成果。据了解，该行近年来系统推进了激励约束、综合化经营、全面风险管理、资源配置、营销管理、运营管理和组织运行“七大机制”改革，为业务结构调整和息差管控奠定了坚实基础。
资产质量改善优于同业，贷款不良率较上年末降低10bp
资产质量乃银行业绩试金石。
华夏银行坚持服务实体经济和防范化解风险两手抓，聚焦资产全生命周期管理，合规体系建设进一步强化，风险管控水平得到有效提升。
总体布局上，华夏银行明确全行信贷与投融资政策目标，有效引导信贷与投融资业务结构调整，全面升维区域授信策略体系，加快融入地区经济社会发展主流，全行资产配置结构持续优化。
具体操作中，华夏银行抓实风险过程管控，加强授信事中监督，健全完善涵盖行权质量检查、重点项目实地回检、飞行检查、专项监督检查在内的专业检查体系，加强风险监控和预警，强化过程干预，不断提高授信审批和过程管理质效。
正是由于风控到位，在宏观经济压力下，华夏银行上半年资产质量实现逆势改善，不良净生成率走低。报告期末，关注类贷款率、不良贷款率较上年末分别下降，资产质量持续改善。
财报显示，2024年二季度末，华夏银行贷款不良率、关注率分别环比降低1bp、8bp至1.65%、2.66%，逾期贷款占比较年中微升1bp；其中，企业贷款资产质量改善明显，对公贷款不良率较降低 24bp 至 1.51%。
新生成风险端，华夏银行上半年贷款不良净生成率较 2023 年降低 10bp 至 1.19%，中金公司认为，这或受到零售风险生成额较小影响。二季度末公司拨备覆盖率环比提升 1.9pct 至 162.5%；公司上半年收回已核销贷款 20 亿元，同比增长 40%。
广发证券研报称，华夏银行资产质量保持平稳。
财报显示，华夏银行6月末不良贷款率为 1.65%，环比 3 月末下降 1BP；6 月末拨备覆盖率162%，环比3 月末上升 1.9PCT；关注贷款率环比下降 8BP至2.66%；逾期贷款率环比 12 月末上升1BP 至1.97%。据广发证券测算，上半年华夏银行不良新生成率 1.19%，同比2023年同期下降14BP，较 2024年一季度上升21BP。
不过，上半年并不是每家商业银行都能实现营收与资产质量的同步提升。以不良资产率为例，截至2024年6月末，A股上市股份制银行中，实际上呈现“五降一平三升”格局。
加速推进业务转型，做好金融“五篇大文章”获得新成果
华夏银行主动顺应中国经济从高速增长转向高质量发展的大背景，主动顺应新一轮科技革命和产业变革的大趋势，主动顺应商业银行低利率、低息差、低盈利的大环境，谋划部署做好“五篇大文章”，全力推动“四大转型”和差异化综合化发展，“精兵做对公、重兵做零售、尖兵做金市、科技作支撑”成效显著。
在银行各项业务中，零售业务是发展的起点。华夏银行深谙这个道理，他们努力夯实零售业务发展基础，推动零售金融业务高质量发展。
具体工作中，华夏银行坚持“客户价值创造”导向，持续完善精细化、数字化、生态化、综合化客户经营服务体系。财报显示，2024年上半年，华夏银行个人客户群体不断壮大。
截至报告期末，华夏银行个人客户总数（不含信用卡）3346.50万户，比上年末增长 2.10%。其中，私人银行客户 1.60 万户5，比上年末增长 8.92%；消费信贷客户 58.58 万户，比上年末增长 3.85%；收单支付客户 66.34 万户，比上年末增长 8.68%。华夏银行手机银行 APP 注册客户 2,792.36 万户，比上年末增长 3.65%，月活跃用户（MAU）452.92 万户，同比增长 6.33%。
与此同时，华夏银行结合自身资源禀赋，应势而行，积极推进各项业务数字化转型，坚持以自主可控为原则，走出一条特色化的核心系统架构转型之路。其数字化营收总额由2017年的26.39亿元增加到2023年的81.85亿元，年均增速20.8%；数字化营收占比提升到20.2%，上升11.7个百分点；科技投入总额由18.5亿元增长到40.5亿元，年均增速12.3%，快于同期营业收入年均增速6.8个百分点。
在做好金融“五篇大文章”上，华夏银行可谓全面开花，硕果累累。
财报显示，2024年上半年，华夏银行产业数字金融生态客户数较上年末增长66.95%；科技型企业贷款客户较上年末增长14.94%，科技型企业贷款余额较上年末增长4.69%。
报告期末，公司绿色金融业务余额较上年末增长9.32%；普惠型小微企业贷款余额较上年末增长2.70%，高出各项贷款增速0.84个百分点；个人养老金资金账户较上年末增长14.88%；投向数字经济核心产业贷款余额较上年末增长23.97%。