发卡增、贷款降、投诉爆！华夏银行信用卡为何深陷泥潭？

（来源：梅花资本洞察）

年末岁尾，一则百亿级不良资产转让公告将华夏银行信用卡业务推至舆论风口。12月中旬，该行一次性挂牌转让8期合计未偿本息112.87亿元的信用卡不良贷款，涉及23万笔逾期债务，加权平均逾期时长长达4至6年，且全部被划分为损失类资产。这场规模罕见的不良资产处置，看似是银行按计划推进的市场化操作，实则暴露出其信用卡业务在规模扩张与风险管控之间的深层失衡，叠加投诉激增、业绩下滑等多重压力，华夏银行信用卡业务正遭遇前所未有的信任危机。

此次转让的不良资产包呈现出显著的"存量风险集中暴露"特征。8个资产包规模差异明显，最大的第13期涉及3.72万笔贷款，未偿本息达20.32亿元，最小的第20期也有2.17万笔贷款、9.9亿元未偿本息，绝大多数债务尚未进入诉讼程序，意味着回收难度极大。值得关注的是，华夏银行在转让公告中特别强调，受让方必须采取合法手段清收，严禁暴力催收及委托涉黑机构开展业务，这一特殊要求背后，折射出行业不良资产处置过程中存在的合规隐患，也从侧面反映出市场对银行不良资产后续处置规范性的担忧。

面对市场质疑，华夏银行给出的解释是"正常市场化处置，无优化报表等目的"，但这一说法难以掩盖其信用卡业务的经营困境。数据显示，截至2025年上半年末，该行信用卡累计发卡量达4263.86万张，同比增长1.57%，看似保持了规模扩张态势，但核心经营指标却全面承压：信用卡贷款余额同比下降5.73%至1595.87亿元，有效客户减少4.18%至1662.87万户，形成"发卡量增而客户流失、余额缩水"的反常局面。更值得警惕的是，报告期内该行信用卡交易总额同比锐减16.32%，业务收入下降12.91%至75.74亿元，规模与效益的反向变动，揭示出其发卡模式已陷入"重数量、轻质量"的误区。

在行业整体从"跑马圈地"转向精细化运营的背景下，华夏银行的规模扩张显得尤为突兀。近年来，信用卡市场已告别高速增长时代，央行数据显示，近三年信用卡总量减少近1亿张，行业进入缩量调整期，多家银行纷纷关停信用卡分中心、优化客户结构。而华夏银行仍在执着于发卡规模的增长，这种逆周期扩张难免导致客户资质下沉，为不良风险累积埋下隐患。有业内分析指出，部分银行通过"扫楼推卡""礼品诱导"等方式追求发卡量，新增客户中"睡眠卡"占比高、活跃度低，不仅推高了获客成本，更直接影响了资产质量稳定性，华夏银行的贷款余额下降与不良率高企，正是这种粗放经营模式的必然结果。

不良资产集中处置的背后，是消费者对华夏银行信用卡业务的信任崩塌。投诉数据勾勒出一幅触目惊心的服务乱象图景：2025年上半年，该行每百万个人客户投诉量高达1203.78件，其中信用卡业务投诉占比67%，成为投诉重灾区。截至12月中下旬，黑猫投诉 【下载黑猫投诉客户端】平台关于华夏银行信用卡的投诉量已超3600条，占该行总投诉量的85.83%，投诉焦点集中在虚假宣传诱导办卡、违规催收、擅自分期、乱收年费等多个方面。

从消费者反馈来看，华夏银行信用卡业务的合规性问题突出。有用户反映，银行销售人员以"终身免年费""高额积分兑换"为噱头诱导办卡，实际激活后却被收取高额年费；部分用户在未明确同意的情况下被自动办理分期业务，产生额外手续费；更有用户遭遇注销信用卡后仍被扣除年费的情况，维权过程耗时费力。在催收环节，违规操作同样频发，不少用户投诉称遭受高频骚扰、言语威胁等不当催收行为，甚至有第三方催收机构夸大逾期后果进行恐吓，严重影响正常生活。这些乱象不仅违反了《商业银行信用卡业务监督管理办法》的相关规定，更严重损害了银行的品牌信誉。

值得注意的是，华夏银行的投诉高发并非个例，却在同类银行中表现突出。当前，监管部门已明确要求银行强化信用卡业务合规管理，不得进行虚假宣传、不得过度授信、不得违规催收，但华夏银行显然未能有效落实这些监管要求。在行业不良资产处置加速的大背景下，2025年以来已有多家银行挂牌转让信用卡不良资产，但像华夏银行这样百亿规模集中转让且伴随高投诉率的情况并不多见，这反映出其在客户准入、风险管控、售后服务等全流程管理中存在系统性漏洞。

更深层次来看，华夏银行信用卡业务的困境本质上是战略定位模糊与运营能力不足的双重结果。在行业从规模竞争转向价值竞争的关键期，头部银行纷纷通过场景融合、科技赋能、客户分层等方式提升核心竞争力，而华夏银行仍停留在粗放式扩张阶段。一方面，发卡量增长依赖低效获客渠道，导致有效客户占比持续下降；另一方面，风控体系未能跟上规模扩张速度，长期逾期不良资产大量堆积；同时，售后服务与合规管理缺位，导致投诉率居高不下，形成"规模虚增—风险累积—口碑恶化"的恶性循环。

对于此次百亿不良转让的深层原因，记者曾向华夏银行信用卡中心发出采访函，截至发稿尚未收到回应。市场普遍担忧，若不能从根本上解决战略定位偏差、风控能力薄弱、服务质量低下等问题，华夏银行信用卡业务的不良风险可能继续暴露。随着监管对信用卡业务的规范力度不断加大，以及消费者维权意识的提升，单纯追求规模扩张的经营模式已难以为继，银行必须回归"以客户为中心"的本源，强化合规管理与风险防控。

此次百亿不良资产转让，或许能让华夏银行在短期内缓解资产质量压力，但要真正走出困境，还需进行系统性改革。业内专家建议，银行应摒弃"重发卡、轻管理"的粗放模式，建立科学的客户准入与授信体系，从源头控制风险；同时，加强售后服务规范化建设，畅通投诉处理渠道，切实保障消费者合法权益；在不良资产处置方面，除了批量转让，还应探索多元化处置方式，提升资产回收效率。

信用卡业务作为零售银行的核心板块，其健康发展依赖于规模、效益与风险的动态平衡。华夏银行此次百亿坏账甩卖事件，为行业敲响了警钟：在金融监管日趋严格、市场竞争日益激烈的今天，脱离合规底线与风险管控的规模扩张犹如无源之水、无本之木。对于华夏银行而言，如何在处置存量风险的同时，重塑业务模式、重建客户信任，将是其信用卡业务未来发展的关键命题。若不能及时补齐管理短板，其在信用卡市场的竞争力或将持续下滑，甚至影响整个银行的零售业务布局与长远发展。