罕见！华夏银行上半年净利下滑18%
（来源：上市之家）
银行业赚不动了？
华夏银行（600015.SH）近期发布2026年半年度报告。在银行业整体息差收窄、经营承压的大环境下，这份“成绩单”呈现出鲜明的反差：营业收入首次突破500亿元大关，增速创近十年最高水平，但归母净利润同比下滑18.35%，陷入“增收不增利”的困局。
营收强劲增长，多项核心指标亮点突出
从营收端来看，华夏银行上半年表现颇为亮眼。报告期内，该行实现营业收入513.08亿元，同比增加57.86亿元，增长12.71%。这一增速不仅创下该行近十年最高水平，在A股上市银行中也排名第三。其中，利息净收入345.58亿元，同比增长13.03%；非利息净收入167.50亿元，同比增长12.06%，利息收入与非息收入实现双位数同步增长。
净息差是本次财报的突出亮点。在行业息差普遍承压的背景下，华夏银行净息差达到1.59%，同比逆势上升0.05个百分点。拆解来看，这主要得益于负债成本的有效管控——计息负债平均成本率从1.83%降至1.49%，下降34个基点，降幅大于资产端收益率31个基点的下行幅度。存款平均成本率降至1.34%，同比下降34个基点。
规模扩张同步提速。截至6月末，华夏银行资产总额达49853.48亿元，较年初增长5.23%，增速为近六年同期最快。贷款总额27699.95亿元，增长7.92%；存款总额25688.09亿元，增长7.86%，存贷款增速均居可比同业第一位。贷款占资产总额比例提升至55.56%，存款占负债总额比例提升至56.08%，资产负债结构持续优化。
信贷结构持续向战略重点领域倾斜。科技型企业贷款、绿色贷款分别较年初增长25.18%和16.33%，增速分别高于全行贷款总额增速17.07和8.22个百分点。拨备前利润达到361.24亿元，同比增长18.93%，主业经营动能充足。
增收不增利，多重隐忧不容忽视
与营收端的强劲增长形成鲜明对比的是利润端的大幅下滑。上半年华夏银行归母净利润仅93.65亿元，同比减少逾20亿元，降幅达18.35%。基本每股收益0.53元，同比减少19.70%；加权平均净资产收益率2.61%，同比下降0.81个百分点。在A股上市银行中，其净利润增速排名倒数第二。
利润下滑的核心原因是该行主动加大了拨备计提力度。上半年信用减值损失达235.99亿元，同比大幅增长58.49%。其中贷款减值损失206.47亿元，同比增长66.17%。这是该行近五年来首次在上半年进行如此大规模的减值计提。行长瞿纲在业绩说明会上表示，“用阶段性的利润波动换取更干净、更健康的资产负债表，是负责任的选择”。但投资者对这一解释能否完全认同，仍有待观察。
从单季度数据来看，隐忧更为明显。二季度归母净利润43.78亿元，同比下降31.67%，环比下降12.21%，利润环比持续恶化。与此同时，经营活动产生的现金流量净额为991.48亿元，同比下降24.82%，现金流生成能力有所减弱。
资产质量方面虽然整体改善，但结构性问题突出。截至6月末，不良贷款率1.50%，较年初下降0.05个百分点。然而，对公与零售业务分化显著：对公贷款不良率由1.42%大幅降至1.13%，但个人贷款不良率由2.11%上升至2.85%，上升74个基点。零售端资产质量承压明显，该行表示将加强零售信贷业务风险管控。此外，拨备覆盖率144.80%虽较年初有所提升，但在A股42家上市银行中，已有32家拨备覆盖率达200%，华夏银行仍处于行业低位。
资本充足率方面同样面临压力。核心一级资本充足率由年初的9.38%降至8.84%。财务负责人刘越表示，将持续加大实体经济服务力度，资本充足率将在符合监管要求的前提下有所下降，下一步将坚持资本内生积累与外部补充并重。
合规方面亦有隐忧。9月1日，国家金融监督管理总局福建监管局披露，华夏银行福州分行因多项违规被罚款215万元，7名相关责任人遭处罚。
主动排雷还是被动承压？转型成效待检验
综合来看，华夏银行2026年上半年交出了一份“营收惊艳、利润承压”的答卷。营收增速创十年新高、净息差逆势回升、存贷款规模双双高增，显示出该行经营基本面正在修复。但同时，净利润大幅下滑、零售不良率攀升、核心一级资本充足率下降、拨备覆盖率行业低位等问题，也为这份成绩单蒙上了阴影。
华夏银行将利润下滑归因于主动加大拨备计提、加速存量风险出清。上半年累计清收处置不良资产265.78亿元，较上年同期增长超20.63%，为2021年以来最高水平。房地产业不良贷款率从去年末的2.83%降至1.64%，半年内不良贷款余额减少12.17亿元。从数据来看，“主动排雷”确有依据，但如此大规模的减值计提是否意味着存量风险超出预期，仍有待进一步观察。
成本管控方面，业务及管理费为129.38亿元，同比下降2.02%；成本收入比降至25.22%，同比下降3.79个百分点。在营收增长而费用下降的组合下，拨备前利润增速高于营收增速，改革带来的降本增效已初步显现。华夏银行已将估值提升作为战略性、系统性工程推进，并持续推进多元化资本补充。
在“十五五”即将开启的背景下，华夏银行能否在营收高增长与利润修复之间找到平衡，零售资产质量能否企稳，资本充足压力能否有效缓解，将是市场持续关注的焦点。