民生银行开年已被罚超400万 行业分析：屡屡被罚透露内部管理有问题

1月30日，国家金融监督管理总局大同监管分局发布了1张罚单，剑指中国民生银行股份有限公司(以下简称“民生银行”)大同分行。罚单显示，民生银行大同分行的主要违法事实(案由)为：贷后检查未尽职。王晓昆，时任民生银行大同分行营业部客户经理，为被处罚当事人。针对上述违法行为，国家金融监督管理总局大同监管分局根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条、第四十八条及相关审慎经营规则，对民生银行大同分行罚款40万元，对王晓昆警告。

《投资快报》记者注意到，2024年至今一整月，民生银行及其分行已收超400万元罚单。具体而言，1月5日，因“案防工作不尽职，员工异常行为管控不到位”，民生银行泉州陈埭支行收50万元罚单，2名相关责任人被警告，1名责任人则被终身禁止从事银行业工作;同日，因“案防工作不尽职，对辖属支行员工异常行为排查不到位”，民生银行泉州分行被罚50万元。

1月4日，因“票据业务管理不到位;项目贷款管理不到位;流动资金贷款被挪用”，民生银行盐城分行被罚110万元;1月2日，因“信贷业务管理不到位，严重违反审慎经营规则”，民生银行烟台莱阳支行被罚35万元;同日，因“实贷实付落实不严格，严重违反审慎经营规则”，民生银行被罚35万元。

此外，还是1月2日，因“企业型错误导致小微企业服务收费减免政策执行不到位”，民生银行赣州分行被罚30万元;因“贷款业务严重违反审慎经营规则”，民生银行中山分行被罚50万元;因“误导销售，严重违反审慎经营规则”，民生银行日照分行被罚30万元。

行业观察人士指出，开年以来的多张罚单，透露出了民生银行内部管理的问题。另一方面，近年来民生银行也陷入了业绩持续下滑的困境。2020年，民生银行达到了营收巅峰，高达1849.51亿元。2022年，民生银行利润352.69亿元，同比增长2.58%，营收1424.76亿元，同比下降15.60%。进入2023年，民生银行的营收和利润都陷入了负增长。前三季度，民生银行营收1063亿元，同比下滑-2.11%，净利润335.77亿元，同比下滑0.6%。

事实上，记者通过梳理财报发现，民生银行盈利能力的衰微早在四年前便有所显现。该行的净息差由2019年的2.11%下滑至2022年的1.60%，净利差由2019年的1.87%下滑至2022年的1.51%，降幅一度超过20%。净利差和净息差，是银行盈利性的关键指标。2023年前三季度，民生银行的净利差和净息差分别为1.40%和1.48%，较2022年同期下滑0.13和0.14个百分点。不仅如此，该行的加权平均净资产收益率也较2022年同期下降0.44个百分点。按照市场利率定价自律机制4月10日发布的《合格审慎评估实施办法(2023年修订版)》，监管对银行净息差的评分“红线”为1.8%，低于1.8%将被扣分。以此为测算基础，民生银行的净息差已有近两年处在临界值以下。

不仅如此，民生银行在资产质量与风险抵补方面亦存在隐忧。截至上述报告期末，该行的不良贷款率为1.55%，虽较2022年末下降0.13个百分点，但在9家上市股份制银行中处于较高水平，仅次于华夏银行的1.72%。与此同时，民生银行的拨备覆盖率由2022年末的142.49%增至149.21%，虽上升了6.72个百分点，但该行却是上市股份制银行中唯一一家拨备覆盖率低于150%“警戒线”的银行，资产健康程度不佳。

据了解，民生银行资产质量下行压力背后，是该行房地产行业风险的承压。该行来自房地产行业的不良贷款率由2020年末的0.69%上升至2021年末的2.66%，并于2022年末进一步升高至4.28%。虽然民生银行未详细披露其房地产中高风险客户情况，但花旗曾在2021年研报中表示，民生银行对国内高风险房地产开发商的风险敞口约为1300亿元，占一级资本的27%，是国内大型银行中占比最高的。