民生银行被自家大股东们坑惨了

出品｜华博商业评论

背靠着750亿资产的东方系却还不起75万元的工程款，6月25日，东方集团被债权方黑龙江东辉建筑工程有限公司申请重整，让东方系的流动性问题再次成为市场关注的焦点。

这起案件背后最受伤的实际上是民生银行。据年报披露，2023年民生银行来自东方集团的贷款余额达95.99亿元。

但与泛海系近200亿元的贷款相比，东方集团的欠款可谓小巫见大巫。而东方系、泛海系均是民生银行的大股东。这些年，民生银行可以说是被自己这些大股东们给坑惨了。

民生银行是国内第一家由民间资本设立的全国性商业银行，成立于1996年1月12日，主要大股东包括刘永好的新希望集团、张宏伟的东方集团、卢志强的泛海集团等。

这些资本集团大股东为民生银行的发展带来了资源优势的同时，也让民生银行逐渐沦为自身的“提款机”，这为后来的危机埋下了“伏笔”。

据年报披露，2021-2023年末，民生银行的关联贷款余额合计分别为637.14亿元、707.43亿元、856.09亿元。其中，泛海系在民生银行的贷款余额分别为212.19亿元、212亿元、187.26亿元；东方集团及其关联企业在该行的贷款余额分别为85.21亿元、88.37亿元、95.99亿元。

泛海系在多年前就已经陷入流动性危机，作为核心资产泛海控股集团在去年4月被债权人申请重整及预重整，同年12月份被深交所终止上市。卢志强本人如今也已成为被执行人，被限制高消费。

据统计，深陷债务泥淖泛海系仅泛海控股及泛海集团的被执行总金额就合计接近490亿元，民生银行与泛海系因为债务纠纷早已对簿公堂。2023年1月，民生银行北京分行以金融合同纠纷为由，对卢志强，泛海控股，以及旗下两家子公司提起诉讼，涉及金额超过70亿元。今年5月，民生银行北京分行再对泛海集团、泛海控股等多家泛海系公司以及卢志强本人发起诉讼，要求泛海集团偿还借款本金42.66亿元、并判令被告泛海控股偿还借款本金人民币合计12亿元，以及相应的利息、罚息和复利。

泛海系的欠款还没讨回，民生银行大股东之一东方系又陷入危机。今年6月18日晚间，东方集团发布公告称，其在关联方东方财务公司的16.4亿元存款出现大额提取受限情形，市场一片哗然。

虽然实控人张宏伟站出来紧急承诺，会通过资产处置等方式解决流动性不足问题。但依然挡不住市场恐慌情绪蔓延，公告发布后，东方集团股价连续多日跌停，并跌破1元，触发面值退市风险。

东方集团极有可能步入泛海控股的后尘，自身财务形势极其不乐观。据财报披露，截至2023年末，东方集团货币资金账面余额为31.79亿元，其中5.57亿元受限。同期，公司的短期借款余额为81.57亿，一年内到期的非流动负债余额为52.57亿元。

显而易见，东方集团的资金已然捉襟见肘，如今又有16亿元资金莫名被“锁”住，这个资金窟窿如何填补成为摆在张宏伟面前的一道难题。

今年6月25日，因为一笔仅仅75.23万元的债权，东方集团就被提交至法院申请启动重整。这让还持有近百亿债权的民生银行情何以堪。

除了泛海系、东方系之外，近年来先后出险的恒大、阳光城、金科、蓝光发展等房企背后均有民生银行的身影。其中，恒大对民生银行的欠款在2020年6月末披露的数据高达293亿元，在86家金融机构中位居首位。

截至2020末、2021年末、2022年末、2023年末，民生银行房地产业贷款余额分别为4391亿元、3603亿元、3633亿元和3462.98亿元；同期房地产业不良贷款余额分别为30.4亿元、95.74亿元、155.45亿元、170.38亿元，对应的不良率分别为0.69%、2.66%、4.28%、4.92%。

由此可见，近年来民生银行大幅压降了房地产贷款规模，但房地产不良还是出现了较快攀升，该行依然面临艰难的化债过程。