研报掘金丨安信证券：中远海能Q2业绩略超预期，看好原油及成品油运价持续上行

格隆汇7月7日丨中远海能(600026.SH)预计上半年实现归母净利润25.6亿元，同比+1510.1%，其中二季度实现归母净利润14.64亿元，同比+993.16%。

安信证券研报指出，二季度业绩略超预期，VLCC运价环比提升显著，其他中小船运价环比小幅回落。公司实际业绩测算对应运价高于行业平均水平，公司外贸油轮船队经营能力再次凸显。上半年运价波动中表现强劲，再次验证供需紧张程度，预计汇兑收益小幅增厚二季度业绩。当前时间节点已处在淡季尾声，考虑减产及检修因素逐渐减弱，中国引领全球需求回升，下半年需求可望重回升轨，看好原油及成品油运价持续上行。

公司作为全球油运龙头，外贸油运弹性可观，内贸油运及 LNG 运输业务经营稳健。该行预计公司2023-2025年归母净利润分别为60.7/77.6/85.9亿元，对应现股价 PE 为 11/9/8倍，维持“买入-A”评级。