研报掘金丨国泰君安：中远海能拟首次中期分红，预计全年高分红政策将持续

国泰君安研报指出，中远海能(600026.SH)公告拟收购整合集团化工品物流供应链，资产规模有限且不改盈利趋势。同时拟首次中期分红，继续展现市值管理积极性，预计全年高分红政策将持续。地缘油价致2024下半年经营承压，不改油运超级牛市期权。放低旺季博弈，建议逆向布局。同时，考虑中远海能VLCC 船队规模同比小幅缩减，预计2024Q3公司业绩同比下降或约两成，市场预期应较为充分。维持2024-26年净利预测55/70/80 亿元，维持目标价22.96元。