研报掘金｜国泰君安：维持华电国际电力目标价5.3港元及“增持”评级

国泰君安发布研究报告称，维持华电国际电力目标价5.3港元及“增持”评级，考虑到煤电经营趋稳及权益装机有望持续增长，上调公司2023-25年归属普通股股东EPS至0.57/0.64/0.71元(原值0.52/0.61/0.65元)，当前股价对应PE(2023E)为5.5倍。研报指，江苏/广东2024年市场年度双边协商电量3564/2431亿千瓦时，均价0.452/0.466元/千瓦时，同比-3.0/-15.9%。江苏年度交易(广东燃煤基准价位列全国第一，其年度交易上浮比例代表性较弱)落地的重要意义在于电价锚的形成，预计近期随着各省年度交易电价逐步落地，电价预期逐步明朗将有助于减弱市场对于火电2024年盈利不确定性的担忧。