中银国际：招商银行上半年净利润同比增9% 评级买入

格隆汇7月7日丨中银国际发表研究报告，预期招商银行(03968.HK)上半年净利润将同比增长9%，而Q1同比增7.8%。该行预计，今年上半年招行的营业收入将同比增1.5%，而Q1则跌1.7%。该行认为，其资产将继续保持良好质量，不良贷款率可能在二季度略微下降，相信将可以在零售业务市场保持强劲竞争力。该行表示，展望下半年，与其他银行相比，招行可以更受惠于潜在的有利房地产政策和消费复苏，认为其今年将保持同业最高的平均净资产收益率(ROAE)。维持买入评级，目标价为59.6港元。