南北水 | 南水抢筹招商银行、贵州茅台，北水抛售科网股

9月4日，北向资金全天净买入68.84亿元。其中沪股通净买入38.26亿元，深股通净买入30.58亿元。

前十大成交股中，净买入额居前三的是招商银行、贵州茅台、五粮液，分别获净买入5.1亿元、4.83亿元、4.7亿元。净卖出额居前三的是宁德时代、长江电力、山西汾酒，分别遭净卖出3.25亿元、1.78亿元、1.56亿元。

南下资金今日净买入港股42.99亿港元，为连续第十日净买入。盈富基金、中国海洋石油、工商银行分别获净买入8.45亿港元、5.7亿港元、5.3亿港元；美团-Ｗ净卖出额居首，金额为5.94亿港元。其中，南下资金自8月24日以来已连续7日净买入中国海洋石油，累计约24.5224亿港元。

南水关注个股

贵州茅台（600519）、五粮液（000858）分别获净买入4.83亿元、4.7亿元。国泰君安研报指出，当下白酒板块仍呈现局部复苏态势，消费需求更多依赖场景驱动，白酒的高端、腰部价位消费刚性。考虑到后续地产政策优化带来的经济变量改善，预计高端、次高端价位或将释放更强的需求弹性，白酒需求的结构性分化有望弥合。中期维度，建议坚守业绩确定性，增持高端白酒以及区域性龙头。

北水关注个股

工商银行(01398)、建设银行(00939)分别获净买入5.29亿、2.32亿港元。消息面上，中信建投发布研报称，银行业中报展现出的是有底线、有弹性的未来向上趋势，预计今年之内息差可以见底，营收优异的银行有望保持高增；利润增速逐季回升或高位企稳。城投、地产风险两个重大逻辑压制正在反转。银行板块有业绩、有逻辑、估值低、仓位轻，利空靴子在预期下限落地，利好政策在预期顶格出台。政策底、情绪底、业绩底三底共振下，银行估值开启上行趋势。

小鹏汽车-W(09868)获净买入2.64亿港元，理想汽车-W(02015)遭净卖出3.29亿港元。消息面上，交银国际表示，虽然需求仍呈弱复苏态势，但9月新势力和整车厂子品牌交付量都保持稳健。同时，该行也看到更多品牌加入降价促销的队伍。在去年同期高基数的影响下，鉴于车企需要保持曝光度和完成年度既定目标，该行预计下半年行业或将保持常态化促销。

中芯国际(00981)遭净卖出额9468万港元。消息面上，据报道，ASML将能够在2023年底前继续出口其NXT：2000i和更先进的DUV光刻设备。中信建投认为，此次ASML延长DUV光刻机出货可缓解晶圆厂设备压力，利好国内先进制程顺利扩产。中信证券认为，此次调整对于国内先进技术的发展和产能扩充增加动力。