国金证券：华为Mate 60系列手机发布，关注华为产业链黄金投资机遇期

国金证券9月12日研报指出，华为Mate 60系列手机发布，关注华为产业链黄金投资机遇期。华为作为ICT领军企业，此次Mate 60手机发布意味着国产化取得重大进展，华为产业链迎来黄金投资机遇期。在传统的通信领域，预计华为公司运营商业务总体营收会保持平稳，维持在500亿美元水平。通信设备端核心元器件由于研发投入大、技术壁垒高，国产替代过程会相对缓慢。相对看好光通信领域高速光模块/光电芯片，高速/高频连接器、基站射频/滤波器/PCB等领域的国产化替代机会。同时，建议关注华为引领的5.5/6G、卫星通信、星闪等新一代通信技术带来的新芯片、新终端、新生态投资机遇。

在新兴的计算领域，华为引领打造大模型时代国产化AI算力底座，硬件开放+软件开源，与数据中心从X86走向ARM产业趋势共振，未来“鲲鹏+昇腾”有望占据中国通用和智能算力市场半壁江山。

2023年也是华为推进计算战略的第四年，华为表示，目前鲲鹏和昇腾AI开发者已经超过350万，合作伙伴超过5600家，解决方案认证超过15500个，其中openEuler的商业装机量实现指数级增长，跨越生态拐点。我们看到在大模型、AIGC产业的推动下，整个ICT产业正在跨界和重构，带动通信和计算架构走向融合，未来华为产业链有望占据更多市场份额，建议关注：灿勤科技、中国移动、四川长虹（华鲲振宇）、科大讯飞、软通动力、源杰科技等。