11月A股风格切换信号显现 国金证券AI投顾帮助投资者踏准市场新节奏

近期全球股市震荡，A股却走出独立行情，11月5日，A股三大指数低开高走，创业板指更是涨超1%，值得一提的是，在TMT相关板块随着海外科技股大幅回落出现调整时，近期A股煤炭、电力等价值板块成为A股企稳反弹的核心力量。

根据第三季度的机构持仓来看，A股机构投资者在TMT的仓位已经突破40%，已经超过2020年-2022年那一轮新能源车浪潮下的抱团水平。国金证券研报指出，对于国内典型的AI算力龙头而言，2025年三季度的营收和利润同比增速实际读数并不低，但由于资本市场预期过高，所以低于预期的高景气使得股价出现大幅波动。

市场风格出现漂移迹象后，投资者该如何应对呢？根据历史经验，A股每年11月开始的风格偏向比较明显，即小盘、成长占优，价值、稳定落后，市场呈现炒小、炒题材的特征。对于投资者而言，面对市场上成千上万的股票、基金，投资者常常陷入“选大盘还是成长”“选股票型还是债券型基金”的困境。在此背景下，国金证券的AI投顾服务凭借“策略+服务”的核心优势，以智能化工具破解“选股难、择时难”的投资痛点，为行情布局提供全方位支持。

针对11月的整体布局，投资者则可重点关注回调中的优质标的，尤其是前三个季度涨幅显著、交易拥挤度较高的热门板块可能出现的合理回调机会，此外也可考虑借助国金证券的AI投顾辅助布局。

国金AI投顾服务包含AI选好股、AI投ETF、AI选好基金和AI持股优化等多种服务。通过自动化处理和分析海量数据，辅助专业研究团队筛选出更有价值的信号，能帮助投资者及时捕捉投资机会。其底层策略经过多年持续运作，为投资者决策提供参考。从具体功能来看，在“筛行业”层面，“AI投ETF”持续追踪国内热点赛道指数、主流宽基指数及全球核心指数，每日19点前更新下一交易日的潜在布局机会。投资者无需复杂操作即可参考对应策略。

在选股选基金维度，“AI选好股”以投资者的行业倾向、市值偏好为核心，叠加宏观经济周期走向、行业景气度变化及公司基本面状况等多维度数据，每个交易日开盘前输出观察方向，盘中则依托实时数据监测，动态推送实时信号，助力投资者及时捕捉市场中的潜在机会。“AI选好基金”则依据当天市场行情，从全球资产中筛选具有波段潜力的基金或更具价值的大类资产，平衡收益与风险，满足不同阶段投资者的资产配置需求。

而在“管账户”环节，“AI持股优化”聚焦投资者当前的持仓情况，借助策略算法分析识别账户内的冗余持仓品种，依据投资组合再平衡策略，助力投资者优化持仓结构。这一功能旨在贴合投资者实际操作流程，帮助投资者养成科学的投资习惯。

国金AI投顾打造的“策略+人工”双轮驱动模式，有效提升了策略的适配性、可靠性与服务的人性化程度，力争实现服务效率与人工服务温度的深度融合。其中，AI投顾依托科学分析输出客观投资观点，减少投资者因情绪干扰做出非理性决策；与此同时，经验丰富的人工专业团队会在市场出现大幅波动、黑天鹅事件等特殊情形时，主动与投资者沟通，解读市场变化趋势，帮助投资者维持理性心态，坚定投资信心。

国金证券相关负责人表示，研发国金AI投顾工具，其实是把机构投资者日常成熟的智能投研工具赋能给普通个人投资者，无需达到高门槛，只需通过平台输入自身风险承受能力、投资目标、投资偏好等信息，就能获得定制化的投资解决方案。这种个性化的服务能力，打破了传统逻辑，让每一位投资者都能享受到与自身需求匹配的专业服务。

（市场有风险，投资需谨慎。）